Прогноз цен на золото в 2022 году — мнение экспертов

Запись обновлена: Май 27, 2020

Драгметаллы пользуются популярностью с давних времен. Если раньше золотые монеты использовались в качестве денег, то сейчас золото используется в качестве надежного вклада. Драгоценные металлы имеют серьезное преимущество перед валютой и акциями. В отличие от последних, они не могут обесцениться и вероятность того, что благородный металл станет дешевле, чем валюта, отсутствует. Согласно графику цен на золото, некоторая динамика курса все же присутствует.

Основная учетная цена на драгметаллы устанавливается на собрании крупнейших банков в Лондоне. Процесс установления стоимости называется «фиксингом» и проводится два раза в день. Биржа может быть закрыта только на период международных праздников. Колебания курса золота могут происходить из-за многих факторов. Одним из них является колебание курса валют, так как «металлическая» биржа напрямую зависит от валютной.

Стоимость золота высчитывается в американских долларах. В каждой стране курс переводится в национальную валюту. Единица измерения драгоценного металла – тройская унция. В ней содержится примерно 31 грамм чистейшего золота. Поэтому Центробанк России переводит котировки, которые установили в Лондоне — в рубли, вес – из унций в граммы, при этом добавляя некоторую надбавку за логистику.

Изменение курса золота за 10 лет (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

По графику золота за долгий период можно определить общую тенденцию курса. В последнее время наблюдалась тенденция роста. Если быть точнее, то он наблюдался в последние 12 лет. Были незначительные скачки вниз, но они быстро изменялись в обратную сторону.

Динамика курса золота за последние 10 лет

С 2011 по 2021 годы стоимость золота постоянно менялась. Начиная с середины 2011 г. цена постепенно снижалась до начала 2021 г. С отметки почти в 1,9 тыс. долл. курс сократился до менее 1,1 тыс. долл. После аналитики выделили 3 основных периода:

• середина 2021 года — рост стоимости золота выше 1,35 тыс. долл.;
• конец 2021 — начало 2021 гг. — снижение цены драгоценного металла до уровня $1,15 тыс.;
• середина 2021 года — падение курса ниже отметки в 1,2 тыс. долл.

Интересно! Курс Биткоина на октябрь 2021 года и прогноз от экспертов

Внимание! В промежутке 2015-2019 гг. стоимость золота постоянно менялась, что позволяло инвесторам зарабатывать на разнице курсов.

Скандальное избрание президента США: как повлияло на золото в рублях

Ноябрь 2021 года знаменателен неожиданным избранием Дональда Трампа против всех шансов. Новый президент огласил намерение поднять процентные ставки. На инфляционных ожиданиях население бросилось скупать доллары. Рыночный курс золота к доллару пополз вниз. При этом курс золота относительно рубля изменился незначительно. Осознавая, что сбережения на депозите не превосходят инфляцию, имеющие средства люди стоят перед дилеммой – стоит ли разместить накопления в рубли или выбрать другие пути защиты денег.

Учитывая валютную неопределенность и оценивая плюсы и минусы инвестиций в золотые варианты, для долгосрочных вложений желтый металл выглядит привлекательней бивалютной корзины.

Изменения курса драгоценного металла в 2018-2020 годах

В 2021 году наблюдался резкий спад цены на золото до 1,2 тыс. долл. Это спровоцировало отрицательный прогноз до 2022 года. Однако ситуация изменилась после разворота курса в положительную сторону.

В конце 2021 года стоимость драгоценного металла резко возросла. После скачка до 1,56 тыс. долл. длительное время продолжался умеренно положительный тренд. Увеличение составило более 20% по сравнению с ценой 2021 года.

В 2021 году началась пандемия коронавируса, ее последствия отрицательно сказались на стоимости многих позиций рынка драгоценных металлов. Однако золото, наоборот, в этот период стало расти в цене. Эпидемия привела к мировому экономическому кризису. Это сделало драгоценный металл популярным для инвестирования с целью сохранения накоплений.

Интересно! Как зарабатывать на криптовалюте с нуля и что для этого нужно

Важно! Наибольшее значение стоимости золота наблюдалось в августе 2021 года. Цена достигла отметки в $2073.

В начале 2021 года стоимость драгоценного металла по сравнению с показателем на конец 2021 г. возросла на 17%. За последний месяц лета курс достиг рекордной отметки. Однако информация о разработке и внедрении вакцины привела к падению более чем на $200.

За год золото показало неплохой уровень доходности. Значение показателя варьировалось в диапазоне 16-30%. К концу 2021 года стоимость драгоценного металла составила 1,89 тыс. долл.

Факторы, повлиявшие на рост стоимости золота в 2021 году

В период пандемии цена на драгоценный металл существенно возросла по ряду причин:

• инвесторы посчитали золото гарантированным инструментом сохранения сбережений;
• спрос на драгоценный металл увеличился в разы, показатель закупа побил имевшиеся рекорды;
• У. Баффет признал золото выгодным инструментом для вложения;
• иные крупные инвесторы стали в больших объемах закупать актив.

Интересно! Крупные страны потребители, наоборот, сократили потребление драгоценного металла в период пандемии.

Что происходит с ценой на золото сейчас

Оценить, будет ли рост или падение стоимости драгоценного металла в 2022 году, невозможно без анализа курса в реальном времени. Сейчас (17.07.2021) цена золота составляет чуть более 1,8 тыс. долл. За месяц значение показателя почти не изменилось.

В течение периода июнь-июль 2021 года курс драгоценного металла достигал отметки 1,77 тыс. долл. Это была наименьшая стоимость, которая пришлась на 29 июня. После падения график курса имел положительную динамику с переменным снижением на несколько долларов.

Ситуация на биржевом рынке золота

Золото вышло из консолидации, решительно пробив отметку $1.835 долларов за тройскую унцию, и достигло первого уровня локального сопротивления на краткосрочной перекупленности.

Ввиду данных факторов, мы ожидаем некоторый период консолидации в диапазоне $1.835-$1.875 долларов, после чего рост продолжится.

Данная картина наглядно показывает, что имевшая место длительная консолидация на рынке завершилась, и началась новая фаза роста.

Впрочем, динамика рублевой цена золота даже более наглядна, как видно на графике цены 1 грамма золота в рублях:

Данный график отражает синхронное действие двух ключевых факторов: начавшейся 3 недели назад новой (предположительно, многомесячной) фазы ослабления рубля, и начавшегося неделю назад тренда роста на рынке золота.

Мы полагаем, что исторический максимум цены золота в рублях будет обновлен в течение ближайших 6 месяцев.

Сколько будет стоить золото в 2022 году

Многие эксперты и аналитические компании уже опубликовали прогноз цен на золото по месяцам в 2022 году. Средние предполагаемые значения для удобства ознакомления приведены в таблице.

Внимание! Наибольший прирост стоимости, по прогнозам аналитиков, в 2022 году будет в июле и октябре.

Кто покупает желтый металл

Федеральная резервная система стран, которые смогли создать избыточный продукт и продать его на внешнем рынке, тратит часть вырученных средств на драгметалл. Бумажная валюта, потраченная на золото сегодня, трансформируется таким образом в резервный фонд. Крупные хедж–фонды и управляющие компании перекачивают средства в драгметалл, избавляясь от бумажных активов, которые становятся ненадежными. Страны с самым крупным золотым резервом сегодня — это США, Германия и Евросоюз.

Интересный момент:

В 1992 году правительством Бориса Ельцина был распродан практически весь драгоценный запас страны. На сегодняшний день Россия занимает 6 место в мировом рейтинге по золоту.

Мнения экспертов о стоимости золота в 2022 году

Преимущественная доля аналитиков придерживается мнения о том, что к началу 2022 года цена на золото увеличится. В январе курс, по прогнозам экспертов, достигнет следующих значений:

• Атон — 2,25 тыс. долл. за 1 тройскую унцию;
• Bank of America — $2,05 тыс. за 1 тр. унц.;
• Goldman Sachs — $2,3 тыс. за 1 тр. унц.;
• Citigroup — $2,1 тыс. за 1 тр. унц.

Аналитики из ABN Amro придерживаются мнения о том, что цена на золото в начале 2022 года начнет снижаться. По прогнозу, в декабре 2021 г. стоимость 1 унции будет составлять 1,9 тыс. долл. В середине января 2022 года цена будет снижена до $1,7 тыс.

Подобного мнения придерживаются еще несколько экспертов крупных зарубежных компаний сферы инвестирования. Отечественные аналитики, наоборот, считают золото надежным активом, подходящим для хранения сбережений. По прогнозам российских экспертов, динамика курса в 2022 году будет следующей:

• январь-февраль — 2,2 тыс. долл.;
• март-май — 2,4 тыс. долл.;
• середина лета — 2,35 тыс. долл.;
• конец осени — 2,05 тыс. долл.;
• декабрь — 2,1 тыс. долл.

Внимание! При составлении прогноза аналитики учитывают динамику курса за прошлые годы и факторы, которые могут и точно повлияют на стоимость драгоценного металла.

Мировые резервы

Древние золотые монеты, которые использовались в качестве денег, доказывают тот факт, что золото всегда будет в цене. Золотой век пришелся на 19-ый, когда все валюты измерялись в золоте. Тогда бумажные банкноты люди меняли на золото.

На данный момент запасы государственных центробанков составляют примерно 31 тысячу тонн чистейшего золота. Добыча драгметаллов продолжается, то есть мировой запас увеличивается. Когда добыча золота остается на прежнем уровне, а спрос неожиданно увеличивается, динамика курса отправляется в минус. И график изменения основной учетной цены на золото изображает резкий спуск.

Иногда добытчики драгоценных металлов совершают хитрый ход. Если долгое время курс золота остается прежним или намеревается спуститься, золотодобывающие компании занижают объемы добычи золотого сырья. Предложение на металлическом рынке резко снижается, а курс остается прежним или даже выше. По известным законам рынка и экономики, цена продукта повышается.

Чтобы цена оставалась прежней, необходимо, чтобы между спросом и предложением сохранялся баланс. То есть, при росте спроса, происходит повышение предложения. Тогда динамика цен на золото останется практически неизменной. График в таком случае покажет прямую линию.

Когда лучше покупать золото

Период приобретения драгоценного металла зависит от того, с какой целью будет использоваться актив. Для сохранения сбережений можно покупать золото уже сейчас. Оно, по сравнению с российским рублем, имеет в разы меньший уровень волатильности. Вложения в драгоценный металл позволят защитить средства от воздействия инфляции и возможного обесценения национальной валюты.

Если инвестор хочет заработать на разнице курсов, то покупать золото также лучше сейчас, но не на весь объем капитала. В 2021 году будет несколько благоприятных периодов для покупки по низкой стоимости. По прогнозам зарубежных аналитиков, цена на драгоценный металл сократиться в июне-июле, что станет сигналом к покупке золота.

Важно! Продавать драгоценный металл, чтобы заработать на разнице курса, можно в начале и в конце 2022 года.

Итоги

В 2022 году одним из самых надежных активов для инвестирования станет золото. С его помощью можно не только защитить сбережения от инфляции, но и заработать на разнице курсов. По прогнозам аналитиков, в январе 2022 года цена за 1 унцию будет составлять 2,1-2,3 тыс. долл. К середине лета стоимость драгоценного металла сократится до 1,7-1,8 тыс. долл. Приобретать золото можно уже сейчас, чтобы обезопасить сбережения от возможного обесценивания рубля.

Недостатки вложений в золотые варианты

Слитки не принесут дивиденды, как это делают акции горнодобывающих компаний Золотые монеты требуют компетенции в вопросах коллекционирования или подразумевают наличие связей в мире нумизматики и нуждаются в безопасном хранении. Золотые слитки и украшения безопасно держать в банковском сейфе, но это требует значительных затрат, которые обоснованы крупных суммах вложений Металлический счет заводится на срок от 3 лет и более. В противном случае при обратной конвертации взимается налог НДС 18% с суммы сделки. Акции добывающей компании оцениваются как более рискованное предприятие, чем покупка слитков.