►
смотреть видео
►
читать золотой ликбез
►
прогноз цен на золото
Слово «котировка» мы слышим не реже, чем слово «цена». Что означает цена, известно всем, а вот с котировками стоит разобраться подробнее. Во Франции их называют Cote, в Англии — Financial quote. И то и другое обозначает ценовой уровень приемлемый для покупателя, чтобы купить, а для продавца, чтобы продать. Котировки
(золота, к примеру) — это быстро меняющиеся биржевые цены, которые для удобства часто визуализируются в форме графиков.
Один или несколько раз в день особая комиссия производит фиксацию или котировку цен на фондовых и товарных биржах. По смыслу глагол «котировать» вытекает из слова «coter» во французском языке, означающего отмечать (нумеровать).
Источники котировок
Вместе с эпохой «золотого стандарта» ушли те времена, когда золото стабильно имело одну и ту же стоимость. Сегодняшняя динамика золотого рынка обладает свойством цикличности. Долгий спад всегда сменяется периодом роста. Мировые политические и экономические события неизбежно отражаются на рынке драгметаллов. Теперешний подъем цен — следствие кризиса глобальной экономики, геополитической напряженности и торговых конфликтов.
Желая сохранить заработанные средства во время «смуты», пока они не стали просто бумагой или ничего не значащими цифрами на банковском счете, многие стремятся вложить накопления в активы, отличающиеся надежностью и ликвидностью. В этом смысле ничего более подходящего, чем золото, человечество просто не знает.
Потенциальные инвесторы будут проявлять живой интерес не только к сегодняшним котировкам золота, но и к завтрашнему возможному курсу, а также к ценовой динамике на долгосрочный период.
Среди доверенных источников, отображающих цену желтого металла, можно перечислить следующие:
- Биржа металлов в Лондоне;
- Товарная биржа в Нью-Йорке;
- Центробанк РФ;
- Российский Сбербанк;
- Поисковик Яндекса.
Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange – LME)
Это самая большая в мире площадка, где торгуют цветным и драгоценным металлом. За столетие существования биржи система торговли осталась неизменной. Добавилось лишь использование конференцсвязи. Здесь торгуются 6 основных позиций: свинец, алюминий, медь, никель, цинк и олово. Формируются котировки для редкоземельных металлов и элементов, имеющих стратегическое значение, таких как ванадий, кобальт, селен, кадмий, кремний и хром. А также устанавливаются фиксинги для драгметаллов: платины, золота и серебра.
«Лондонский фиксинг» стоимости золота формируется пятью главными биржевыми игроками. С 1919 года каждый день проводят две торговые сессии — в 10.00 по Гринвичу (13.30 по мск) и в 15.00 по Гринвичу (18.00 по мск). В большинстве мировых государств цена золота устанавливается на основе данного фиксинга.
Товарная биржа в Нью-Йорке
Данная фьючерсная компания в 1994 году объединилась с биржей COMEX. Она также включена в состав торговой биржи Чикаго. В настоящий момент деятельность осуществляют два ее подразделения — COMEX и NYMEX. Первое из них занимается золотом. Цена измеряется в американских долларах за одну унцию.
Простого обывателя сформированные на этих двух крупнейших торговых площадках котировки заинтересуют лишь, как пища для размышлений.
Купля-продажа драгметалла в России осуществляется по цене, определяемой ведущими банковскими организациями страны, руководствующимися учетной ценой Центробанка РФ.
Кстати.
Тройской унции соответствует вес металла 31.1034807 в граммах. При математическом округлении получаем 31.103 грамма. Данная мера применялась еще в Древнем Риме. Тогда тяжелая монета из меди массой 1 фунт делилась на 12 частей — унций. Позднее появилась «унция эвуар-дью-поуас» (от фр.avoir du pois), равнявшаяся уже 1/16 фунта. Но тройская унция продолжала соответствовать 1/12 фунта. Определение «тройская» произошло от названия города Труа во Франции, где в средневековье устраивали ярмарки. Сюда в XIII столетии съезжались торговцы со всего мира, и принятые здесь стандарты пользовались непререкаемым авторитетом.
Центробанк Российской Федерации
В России именно Центральный Банк формирует учетные цены на золото и иные драгметаллы. Он же предоставляет последние данные об условиях межбанковского кредитования, валютных курсах и ставках рефинансирования. Единица измерения стоимости золота здесь в рублях за 1 грамм. Формирование цены Центробанком происходит ежедневно на основании долларового курса, лондонского фиксинга и информации с ведущих мировых торговых площадок. Стоимость золота за 1 грамм также учитывает расходы на перевозку, прохождение таможни и прочее. Срок действия каждой объявленной цены — сутки.
Что такое фиксинг, аффинированные металлы и почему цены называют учетными?
Если стоимость материалов изменчива, то бухгалтера и банки применяют к ним, так называемые учетные цены. Учетная цена драгметалла действительна в течение календарного дня с момента ее объявления и до формирования новых значений.
Аффинированные драгоценные металлы
Так называют драгоценный металл (золото, платина, палладий и некоторые другие), прошедший все стадии обработки от добычи, обогащения и выплавки руды или переработки вторичных материалов и концентратов, до конечного продукта. Существует нормативная база, регламентирующая разновидности, маркировку и состав аффинированных металлов. Так, представляющий собой немалую ценность самородок золота, не считается аффинированным. Для этого он должен превратиться в мерный слиток, на котором указана проба и вес.
Сбербанк России
Посмотреть золотые котировки в режиме онлайн можно на интернет ресурсе Сбербанка. Здесь показана изменчивость динамики за последние несколько лет, а также присутствует архив ценовых колебаний.
Являясь крупнейшим российским участником рынка золота, Сбербанк содержит филиалы, чуть ли не в каждом населенном пункте страны. При этом данная финансовая организация готова предложить различные способы вложения средств в драгоценные металлы:
- Инвестиции в монеты из золота и серебра.
- Слитки из драгоценных металлов.
- Открытие ОМС (обезличенного металлического счета).
Поскольку котировки (учетные цены), определяемые Центральным Банком РФ, носят рекомендательный характер, то уровень цен в российском Сбербанке может быть отличным от них. Здесь стоимость золота формируется с оглядкой на внутри рыночный спрос на драгметаллы в стране, валютный курс рубля по отношению к доллару США, учетные цены Центробанка и данные с международных торговых площадок, оперирующих золотом.
Стоит помнить, что Сбербанк России — разветвленная и структурированная организация, имеющая множество филиалов, самостоятельно формирующих свои цены. Поэтому один грамм золота где-нибудь на Дальнем Востоке может существенно отличаться по стоимости от того же одного грамма в Москве.
Уровень спрэда в банковских отделениях также может быть разным. Имеется в виду разница между оптимальной стоимостью приобретения и стоимостью продажи на тот же самый момент времени. В различных филиалах Сбербанка значение спрэда колеблется в диапазоне 7-15% от цены металла.
Каков спрэд в частных компаниях, которые занимаются реализацией инвестиционных и памятных монет?
Если сравнивать с коммерческими банковскими учреждениями, наша компания как монетный дилер, и некоторые другие аналогичные частные компании, как правило, предлагают более низкие спрэды на покупку и продажу монет..
Яндекс
Одно из самых удобных средств для мониторинга стоимости ценных бумаг и сырья, биржевых котировок и валютных курсов предлагает отечественный поисковик Яндекс. Чтобы посетить специальные интернет ресурсы для ознакомления с текущими ценами золота порой не хватает времени. Ритм современной жизни нам его просто не оставляет. Но, поскольку работа и развлечения сегодня, так или иначе, связаны с интернетом, то зайти на Яндекс не составит труда. А здесь есть целый раздел, связанный с котировками, где можно наблюдать годовую, квартальную, месячную или недельную изменчивость стоимости золота. Есть также архивные данные за временной промежуток 1996-2019 годы.
Союз золотопромышленников: Россия снизила за девять месяцев выпуск золота на 0,7%, до 268 тонн
МОСКВА, 18 ноя — ПРАЙМ. Предприятия России в январе-сентябре 2021 года, по предварительным данным, произвели 268 тонн золота, добытого и полученного в результате попутного производства, включая переработку лома и отходов, а также в концентратах — это приблизительно на 0,7% меньше, чем в аналогичный период годом ранее, сообщил председатель Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба, выступая на форуме «Российский рынок драгоценных металлов Bullion-2021».
Золото коррекционно снижается в цене после роста днем ранее
«Общее производство первичного (из минерального сырья) золота за первые девять месяцев 2021 года снижено на 1,7%, до 243 тонн», — добавил он.»Общее производство первичного (из минерального сырья) золота за первые девять месяцев 2021 года снижено на 1,7%, до 243 тонн», — добавил он.
По предварительной оценке Союза золотопромышленников, добыча золота за девять месяцев составила 219 тонн (+0,3%), попутное производство — 13 тонн (+2,6%), вторичное (лом и отходы) — 25 тонн (+10,2%), золото в концентратах — 11 тонн (-31,8%).
Союз золотопромышленников подтвердил свой прогноз на 2021 год по общему производству золота в РФ на уровне 366 тонн. В том числе производство первичного золота вырастет приблизительно на 1% — до 336 тонн.
Как сообщал Союз золотопромышленников, в России в 2021 году общее производство золота составило 362,7 тонны золота, на 1% меньше, чем в 2021 году. В том числе производство добытого недропользователями выросло на 1,6% — до 291,44 тонны, при попутном производстве цветных металлов получено 19,04 тонны (рост на 5,0%), производство золота в концентратах за год снижено на 9,08% — до 20,6 тонны. Еще 31,61 тонны золота получено после переработки ломов и отходов (-17,87%).
Союз золотопромышленников России — профессиональное отраслевое объединение, созданное в апреле 1995 года. Среди участников союза — предприятия по добыче драгоценных металлов и драгоценных камней, аффинажные заводы, коммерческие банки, инжиниринговые и консалтинговые компании.
ЗОЛОТО В РЕЗЕРВАХ
Союз золотопромышленников России предлагает ЦБ РФ возобновить закупки золота и довести долю драгметалла в резервах до 25%.
«На 1 октября доля золота в ЗВР была 21% — 128,7 миллиарда долларов в денежном выражении, а в физическом 2298 тонн золота….Союз золотопромышленников предлагает ЦБ вернуться к покупкам золота на внутреннем рынке и довести долю золота в ЗВР хотя бы до 25%. Для этого потребуется 591 тонна золота. Мы полагаем, что если ЦБ активно вернется к закупкам, то в течение ближайших двух лет он эту пропорцию легко может изменить», — отметил глава союза.
Он пояснил, что до недавнего времени Банк России был основным игроком на рынке. Но в последние годы доля его закупок неуклонно снижалась: с 331,4 тонны в 2021 году до 29 тонн в 2021 году. По его оценке, в 2021 году Банк России закупит 30 тонн золота.
«Экспорт аффинированного золота полностью коррелируется с закупками ЦБ: чем больше покупал ЦБ, тем меньше мы везли на экспорт. ЦБ прекратил закупки с 1 апреля прошлого года, в итоге 307 тонн золота мы отправили за рубеж», — констатирует Кашуба. В 2021 году, по его словам, на долю экспорта аффинированного золота придется 300 тонн.
В целом же, полагает глава союза, спрос на золото на российском банковском рынке в 2021 году составит 362 тонны (-1%) при прогнозируемом уровне производства 366 тонн. По расчетам Союза золотопромышленников, ювелирная промышленность в текущем году сократит закупки на 31%, до 20 тонн, из-за спада потребительской активности в период пандемии.
Российские реалии
Объявление Центробанком Российской Федерации золотых котировок осуществляется каждый день, ровно в 14 часов 30 минут по московскому времени. Публикация данных происходит на страницах официального интернет ресурса ЦБ и дублируется всеми информационными агентствами федерального значения. Эти установочные цены измеряются в рублях с включением в них расходов на перевозку драгоценного металла, прохождение таможни и прочего.
Центральный Банк не обязан приобретать или реализовывать золото по сформированным котировкам, поэтому они являются своего рода условностью. Другие банки принимают их за точку отсчета и устанавливают собственную цену. Так, Сбербанк в своих котировках учитывает текущий российский спрос на драгметалл, уровень инфляции и данные с ведущих международных бирж.
Для перевода цены золота из долларов за тройскую унцию в доллары за грамм 999.9 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035. Формула ХХХ,ХХ/31,1035=. Для перевода лондонских фиксингов в рубли за грамм 585 пробы, необходимо разделить значение утром AM в начале торгов или вечером PM на 31.1035, затем умножить на курс доллара по ЦБ РФ, далее умножить на 585 и разделить на 999,9. Формула ХХХ,ХХ/31,1035*курс$*585/999,9=. XXX,XX — это цена за тройскую унцию золота.
Лондонский фиксинг в долларах за унцию золота, серебра, платины, палладия
Лондонский фиксинг представляет собой своего рода фотографический снимок межбанковского рынка золота, который делается два раза в день — в 10.30 и 15.00 по Гринвичу. Участниками фиксинга являются пять лондонских банков — Rothschild, Standard Chartered Bank, Republic National Bank, Deutsche Bank и Midland Bank. Проводится он в помещении банка Rothschild. То, что при этом происходит, напоминает аукцион. Представитель банка Rothschild объявляет первоначальную цену, которая, как правило, представляет собой среднюю цену межбанковского рынка на этот момент. А четверо участников торгов выставляют свои заказы, поднимая маленький английский флажок. Пока хоть один флажок в зале находится в поднятом положении, фиксации цены не происходит, идет выяснение интересов. Обычно процедура фиксинга занимает от 5 до 15 минут, однако бывают случаи, когда торги продолжаются более двух часов (чаще это случается во время вечернего фиксинга). У участников существует джентльменское соглашение о том, что с момента фиксирования цены все расчеты между ними проводятся по цене фиксинга плюс 15 центов. Для внешних клиентов устанавливаются другие цены. При покупке ими золота у участника фиксинга — цена фиксинга плюс 25 центов, а при продаже — фиксинг плюс 5 центов.
20 марта 2015 года эталонные цены на золото в слитках в Лондоне начали определяться на электронном аукционе ICE. Новая система пришла на смену историческому золотому фиксингу, который действовал с 1919 года. Электронный процесс заменил систему золотого фиксинга, которая функционировала без существенных изменений с 1919 года. Новая система аукционов не сильно отличается от предыдущего золотого фиксинга по своей методике. В аукционе, посредством которого теперь выявляются ориентирные цены дня, участвуют шесть банков — Barclays, HSBC, Societe Generale, Scotiabank, Goldman Sachs, UBS. Все они, за исключением UBS и Goldman Sachs, ранее занимались золотым фиксингом. ICE рассчитывает увеличить количество аккредитованных участников. Сейчас для этого необходимо состоять в London Bullion Market Association (LBMA)
LBMA была создана в 1987 году. В нее входят банки, трейдеры, горнодобывающие компании, которые работают с золотом и серебром. По состоянию на март 2015 года в ассоциации насчитывалось 76 полноправных участников (Members) и 69 ассоциированных (Associates, у них меньше прав). Свою основную задачу LBMA видит в учете и оценке золотых и серебряных слитков. На торгах в Лондоне выставляются только аккредитованные LBMA слитки. Их список носит название Good Delivery List.
Осовремененный золотой бенчмарк получил название LBMA Gold Price. Он будет определяться во время электронного аукциона. Цены будут устанавливаться в ходе 45-секундных торгов дважды в день — в 10:30 и 15:00 по лондонскому времени (14:30 и 19:00 мск). Электронная платформа предоставлена независимым провайдером ICE Benchmark Administration. LBMA сохранит права интеллектуальной собственности. ICE была выбрана LBMA для организации сессий осенью 2014 года. Как поясняет Financial Times, торги происходят следующим образом: в режиме реального времени публикуются анонимные заявки от шести банков на покупку и продажу драгметалла. Система учитывает разницу между спросом и предложением и корректирует цену на золото до тех пор, пока не будет достигнуто равновесие. Оно определяется как разница между спросом и предложением в пределах 20 тыс. тройских унций. За сессиями будет следить наблюдательный совет, в который войдут два представителя золоторудной отрасли (AngloGold Ashanti и Denver Gold Corp) и три представителя LBMA. Регулирование будет осуществлять Управление по финансовому поведению Великобритании (FCA). На бенчмарк LBMA Gold Price будут ориентироваться золотодобывающие и ювелирные компании, центробанки и финансовые учреждения, которые ведут торговлю ценными бумагами, привязанными к стоимости золота. Например, Банк России определяет цены на золото, исходя из значений лондонского фиксинга. Стоимость драгметалла переводится в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на следующий день после учетных торгов на золото. Лондонский бенчмарк существует параллельно с торговлей фьючерсами на золото на нью-йоркской бирже NYMEX и на Shanghai Gold Exchange. Трейдеры соотносят gold fix и цены фьючерсов, поэтому те взаимно влияют друг на друга. Рынок золота в цифрах от World Gold Council В тройской унции — отраслевой единице измерения золота — содержится 31,103 г. В 2014 году спрос на золото для изготовления слитков составил $32,89 млрд, или 807,8 т. В 2014 году спрос на золото ювелирной промышленностью составил $87,659 млрд, или 2,1 тыс. т. В 2014 году центробанки приобрели 477,2 т золота на $19,4 млрд. В конце 2013 года Bloomberg оценивал объем мирового рынка золота в $20 трлн. Объединение мировых золотодобывающих компаний World Gold Council по итогам прошлого года оценило спрос на инвестиционное золото в $36,83 млрд. Всего же, по сведениям организации, мировой спрос на золото в 2014 году достигал $159,7 млрд. Подробнее на РБК: https://top.rbc.ru/finances/21/03/2015/550c2e309a794736c6f96e57 Нью-Йорк, котировки драгоценных металлов в долларах за тройскую унцию в реальном времени
Цены на драгоценные металлы: золото, серебро, платину ЦБ РФ и NYMEX(COMEX)
Курс золота ЦБ РФ
Курсы валют ЦБ РФ
Как применять котировки покупки и продажи золота?
Если вам необходимо купить или продать металлическое золото или же открыть ОМС, то прежде желательно хотя немного ориентироваться в сегодняшних котировках оперирующих драгоценными металлами российских банков. Ведущий среди них — Сбербанк России. Зайдите на его официальный сайт и получите необходимые данные о цене золота. Есть целый ряд других интернет ресурсов, публикующих в режиме онлайн прогнозы ценовой динамики и котировки по драгметаллам.
Кстати.
На нашем сайте имеется возможность отслеживать котировки золота, серебра, платины, а также курсы валют, буквально в реальном времени. Также в каталоге монет рядом с ценой можно увидеть такой показатель как премия к бирже. Для чего нужен этот показатель и какую пользу из него может извлечь инвестор, расскажем подробнее.
Премия к бирже: что нужно знать
- Премия к бирже показывает, насколько та или иная монета дороже текущей биржевой цены металла в данный момент.: Например, Банк России отпускает монеты, как правило, по цене биржа +7%
(курс биржи здесь — Лондонский фиксинг). - Поэтому в России, как правило, иностранные инвестиционные монеты весом 1 тройская унция (~31,1 гр.) можно купить по цене биржа +8%
и выше.
Дополнительно о премии к биржевой цене металла на инвестиционные монеты можно прочитать здесь.
Почему золото будет расти? Объяснение спрэда между COMEX и спот-ценой в Лондоне
Золото – спрэд между COMEX и London-Spot.
(сразу говорю, здесь будет большой пост и всякие тонкости)
Моей главной позицией по-прежнему остается лонг по золоту. Чешутся руки шортить еще S&P и индекс РТС, но в условиях такого мощного QE акции могут и дальше расти в отрыве от экономической реальности.
В настоящее время можно наблюдать интересную ситуацию. Фьючерс на золото на COMEX (Чикагская биржа) сейчас стоит дороже, чем золото-spot в Лондоне (London Bullion Market). Спрэд 10 апреля доходил до 60-70 $: фьючерс стоил 1752 $, золото-спот — 1683 $.
справка для чайников: — спот означают поставку золота через 2 дня, т.е. это как бы покупка «здесь и сейчас»; — фьючерс означает получение золота в будущем, спустя несколько месяцев.
Спрэд начал разрастаться с 23 марта, когда ввели unlimited QE:
Это ситуация называется контанго (цена фьючерса > цены базового актива). Почему возник контанго? Есть 3 объяснения:
Первое.
Потому что спрос на фьючерс на Чикагской бирже слишком превысил его предложение. То есть все американские спекулянты и инвесторы вдруг резко захотели иметь exposure на золото (то есть встать в лонг). Это создало перекос. В Лондоне же такого не было. Там цена на золото определяется несколькими маркет-мейкерами — крупными инвест. банками. Рынок золота там — OTC (внебиржевой).
Что это означает для будущего? Тут легко запутаться.
К экспирации цена фьючерса и цена базового актива должны «схлопнуться», иначе возникнут безрисковые арбитражные возможности. То есть цена фьючерса должна будет как бы «сползти», «съехать» вниз к цене спота. Означает ли это, что цена фьючерса будет падать со своих текущих уровней? А вот и нет. Она будет как бы падать и приближаться ОТНОСИТЕЛЬНО спота (конвергенция), но при этом в целом цена фьючерса может расти — вот в чем фокус. Может произойти так, что золото В ЦЕЛОМ очень сильно вырастет, и это перебьёт какую-либо конвергенцию.
Аамериканские инвесторы и спекулянты верят в то, что золото будет расти. В этом плане фьючерс – это своего рода «proxy», предсказатель цены базового актива. Но это не 100%-й предсказатель, потому что спекулянты тоже могут ошибиться.
Второе.
Сравните две ситуации.
Первая – вы покупаете физические слитки. Вам нужно для этого: 1. Использовать свой кэш, или занять его, чтобы совершить покупку золота, и потом платить по нему %. 2. Транспортировать золото, если вы хотите хранить его где-то у себя. 3. Либо заплатить за его физическое хранение банку.
А теперь вторая ситуация. Вы просто покупаете фьючерс на золото и получаете все те же бонусы от его роста. Кэша тут много не надо. Вы просто вносите маржу на бирже, которая раз в 5-10 меньше. Справедливо? Нет. Поэтому фьючерс и торгуется дороже, чем базовый актив. За него просят больше. Опять же, если этого не будет, возникнут безрисковые арбитражные возможности.
Сейчас, когда разворачивается кризис, поставки физического золота нарушились, транспортировать его дорого (перебои логистики), хранить золото тоже дорого, т.к. многие инвесторы купили и поместили его в хранилища. Все издержки выросли – это еще одна причина, почему фьючерс стал таким дорогим по сравнению со спотом. То есть фьючерс как бы выгоднее и легче, потому что в нём нет всего этого «головняка» от удержания на руках физического металла. Спрэд между фьючерсом и спотом – это как бы плата за то, что вы превращаете бумажный фьючерс в физическое золото.
Фьючерс на золото на COMEX недавно стал deliverable. То есть на экспирации, если у вас лонг и вы держите до победного, вам должны доставить физическое золото в Нью-Йорке. Так как доставить его сейчас проблемно, ваши потенциальные контрагенты-поставщики расступаются и поднимают оффера выше.
Но, думаю, всё-таки главная причина спрэда – это не издержки хранения, не проблемы с доставкой и т.п., а именно перекос спроса и предложения на Чикагской бирже. Ведь начался он именно тогда, когда ФРС ввел unlimited QE. Перебои из-за вируса начались раньше, до 23 марта, но тогда спрэда не было.
Третье.
Есть одно объяснение контанго – это проблемы у банков по операциям с металлами в Лондоне. Вот тут я пока пытаюсь разобраться. Возможно, что клиенты банков потребовали назад всё своё физическое золото. А так как эти банки создают только частичные резервы под такие требования, вот и начались проблемы. Золота не оказалось.
Но раз никто из банков не хочет продавать золото, то почему оно в Лондоне не устремляется выше? Может быть, потому что у маркет-мейкеров как бы образовался шорт по золоту? А раз так, может быть, котировать золото выше у них нету резона???
А может быть и так: помните золото в марте жёстко упало? Всем нужна была ликвидность. Как её можно было получить? Банки могли занять золото у Банка Англии или у кого-то еще и тут же его продать. Позанимали, а потом бам — unlimited QE! = обесценение наличных денег, и золото сразу дико вверх, а у них короткая позиция. Что-то мне подсказывает, что подкавырка тут в fractional reserve system.
Короче, что это всё означает ли это что-то для текущей ситуации?
Контанго/бэквордация не являются гарантом того, куда в целом пойдет золото. Да, спекулянты верят в то, что золото будет расти. Возможно, они правы, возможно, нет.
Но есть подозрение и хочется верить, что все эти проблемы и перекосы – признаки грядущего ралли, потому что в целом в финансовой системе, вероятно, образовалась огромная короткая позиция по золоту. Банки – в шорте, клиенты – в лонге. Ведь по сути, котировки золота бирж COMEX и ассоциации лондонских банкиров – это фикция. А реальное золото – это слитки. Маркет-мейкеры не поспевают за растущим физическим золотом и не хотят котировать золото в Лондоне выше, потому что у них огромные обязательства перед клиентами. Впрочем, возможно, я выдаю желаемое за действительное.
Можно ли сделать арбитраж: продать фьючерс и купить спот в форекс-конторе?
Не думаю. Как вы понимаете, «спот» в форекс-конторах – это не совсем классический спот (физическое золото вам никто не доставит). Это CFD (ну просто, ставка). Купить CFD на золото сейчас у форекс-кухонь несколько проблемно: bid-ask спрэд разъехался. К тому же вам там придется платить своп-пункты за перенос позиции через ночь. (не путайте: bid-ask spread, — это другое. Это то, что вы как бы видите в стакане у форекс-контор. Три недели, я видел, как он вырос у моего брокера в 10 раз. У меня тогда половину позиции сразу из-за этого вынесло по стопам, пришлось остановить торговлю. Такое я наблюдал у своего брокера впервые в жизни. У форекс-контор золото, как я понимаю, привязано к Лондонскому споту. Не стоит торговать золотом, да и чем либо вообще, через форекс-кухни)
Даже среди лондонских маркет-мейкеров спот – это как бы не совсем спот:)) Как я понимаю, покупая спот, вам не доставляют золото на второй день. Фуф, короче, сложно всё…
Для справки:
• Код фьючерса на золото на COMEX на tradingview.com – GC1! • Код золота-спот на tradingview.com – XAUUSD (там будет несколько поставщиков данных) • Код золота на ФОРТС на tradingview.com – GD1! • Базовым активом у фьючерса на золото на ФОРТС (на российской бирже) для расчётов на дату экспирации служит «тройская унция (LBMA)», т.е. лондон-спот. (однако торгуется он, по факту, как фьючерс на COMEX) • Не по всем фьючерсам происходит доставка золота на экспирации на COMEX (в сущности, это происходит только по малой их доле). Как правило, спекулянты закрывают позиции перед экспирацией. Но те, кто их додержал, (к примеру, лонг), получит физическое золото. Для этого биржа держит про запас физического наличного золота.
Если среди вас есть спецы по золоту, напишите, пожалуйста, что происходит? Не могу до конца уцепиться.
_______________
telegram: renat_vv
_______________
Аналитика — удел избранных?!
Нет, конечно. И если вас интересуют вложения в золото, то со временем вы сможете сами составлять собственные прогнозы, позволяющие понять, чего ждать от рынка драгметаллов — пойдет цена вверх или вниз. Самостоятельные аналитические выводы можно сделать только на основании экономических, политических и иных знаний, интуиции, способности оценить обширные объемы разноплановой информации. Для этого необходим опыт, который приходит со временем. А для начала необходимо ознакомиться с первичными характеристиками рынка золота и прислушаться к заключениям экспертов.
Еще статьи по теме:
- Стоит ли вкладывать деньги в платину?
- Как правильно продавать золотые монеты и слитки
- Про инвестиционные монеты «для чайников»
Новости о манипуляциях на рынке золота
Что такое ежедневный лондонский фиксинг? Это загадочный и непрозрачный процесс, который определяет мировую оптовую цену золота. Как и почему этой системе все еще позволяют работать в 2021 году, непонятно, но это не так важно.
Необходимо знать лишь то, что решения по компенсации (включая JP Morgan, Scotiabank и др.) на этой неделе — просто еще один случай в длинной череде уголовных и гражданских исков против банков маркет-мейкеров и их трейдеров за последние несколько лет.
Какие еще новости вышли на этой неделе?
Несколько банков (Barclays Plc, Société Générale SA, Scotiabank и London Gold Market Fixing Ltd.) согласились выплатить штраф в размере $50 миллионов долларов из-за ценовых манипуляций, связанных с ежедневным фиксингом в Лондоне.
Забавно, что так много якобы уважаемых «аналитиков» в золотом сообществе все еще цепляются за веру в то, что ценой золота не манипулируют, несмотря на годы доказательств обратного. Будто некоторые люди настолько погрязли в своей системе убеждений о свободных рынках, что любое развитие событий, раскрывающее правду, заставляет их еще глубже прятать голову в песок.
Однако спорить с ними — все равно что спорить с кем-то, кто считает, что мир плоский или небо не голубое.
Важно понимать, что цена, которая определяется рынком производных контрактов, является лишь фикцией и мошенничеством.
Со времен разрушения Лондонского золотого пула в 1968 году и закрытия «золотого окна» в 1971 центральные банки и банки маркет-мейкеры продвигают систему, которая предлагает всевозможные синтетические заменители настоящего золота.
Что мы имеем?
- Фьючерсные контракты, не требующие доставки и не подкрепленные ничем, кроме маржи трейдеров из категории банков и спекулянтов.
- Нераспределенные счета, которые продвигаются как альтернатива хранению золота, но за низкую плату. Здравый смысл подсказывает, что низкие сборы за хранение и страхование говорят о недостаточном объеме золотого металла в хранилище.
- Бесчисленные ETF, которые якобы обеспечены физическим металлом, но вместо этого предлагают только неубедительные данные по бухгалтерскому учету и аудиту. Кроме того, у обычного инвестора нет доступа к золоту, которое предположительно находится в Лондоне. Этой привилегией обладают только авторизованные банки маркет-мейкеры.
Эти искусственные активы размывают картину спроса и предложения и создает видимость изобилия. Но физического металла гораздо меньше. В изобилии только золотозаменители, и повсеместное принятие этого беспорядка дает банкам возможность и дальше манипулировать ценами, независимо от штрафов, компенсаций и обвинительных приговоров.
Однако — что самое важное — манипуляции или схемы Понци не вечны. Любое мошенничество в конечном итоге обречено на провал из-за собственной природы. Однажды прекратятся и манипуляции на рынке физического золота и серебра.
Вот почему так важно признать сам факт манипулирования ценой золота. Если вы признаете, что ценой манипулируют, вы также должны признать, что манипуляции в конечном итоге потерпят неудачу.
Когда это произойдет, те, кто владеет искусственным драгметаллом, обнаружат, что у них нет настоящего золота. Вместо этого они станут кредиторами и контрагентами в длинном списке банковского мошенничества, которое десятилетиями отравляло мировую финансовую систему.
Зная это, покупайте золото. Настоящее золото. Закажите доставку и храните металл в надежном месте. Не думайте, что ваш банк, брокер или дилер придет к вам на помощь, когда наступит день расплаты.
Автор: Крейг Хемке 17 ноября 2021 | Перевод: Золотой Запас
