Обзор условий банков по обезличенным металлическим счетам

Обезличенные металлические счета (ОМС) уже не назовешь новинкой среди банковских услуг в сфере сбережений и инвестиций. Многие вкладчики рассматривают металлические счета, как средство хэджирования риска обвала национальной валюты и даже частично мировых экономических рисков. Список банков, предоставляющих клиентам услугу ведения счетов в драгоценных металлах, растет с каждым годом. Как же выбрать банк для открытия ОМС?

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это банковский счет для учета драгоценного металла в обезличенном (абстрактном) виде, без привязки к конкретным слиткам с индивидуальными характеристиками.

Металлические счета бывают двух видов:

• Срочный ОМС — подобен срочному банковскому вкладу с начислением процентов, но в драгоценном металле. Естественно, при расторжении договора раньше оговоренного срока, проценты не выплачиваются.
• Текущий ОМС (до востребования) — аналогичен вкладу до востребования в драгоценном металле. Проценты по текущим обезличенным счетам не начисляются, и закрыть счет можно в любое время.

Каковы особенности обезличенных металлических счетов?

С точки зрения цены открытие металлического вклада (ОМС) аналогично приобретению физических драгоценных металлов в слитках. Механизм работы ОМС напоминает приобретение слитков в рассрочку. При этом на счет зачисляются не рубли, доллары или евро, а граммы серебра, золота, палладия или платины. В любой момент их можно реализовать за деньги, но в том же банке, где был открыт вклад. Есть вариант получения слитков на руки. Но при этом, согласно действующим в России законам, придется заплатить НДС 20%, рассчитываемый на основании учетных котировок Российского Центробанка на дату приобретения. Если не забирать драгметалл из хранилища, то платить налог не надо. Получается, что открывая металлический вклад, частное лицо на законных основаниях может уйти от затрат, связанных с оплатой налога на добавленную стоимость.

Металлические счета похожи на обычные банковские вклады тем, что могут быть двух видов — «срочные» или «до востребования». Единица измерения количества металла при этом — 1 грамм. В банках России доступны для открытия золотые, серебряные, платиновые и палладиевые ОМС.

Из чего складывается прибыль?

Мы не случайно упомянули долгосрочную перспективу, т.к. открывать ОМС на короткий промежуток времени не имеет смысла. Стоимость металлов увеличивается постепенно, этот процесс может заняться несколько месяцев как минимум и нескольколет как максимум, поэтому, чем больше вы хотите получить доход, тем на больший срок стоит рассчитывать.

Как правило, банковские компании открывают и обслуживают ОМС, получая свою прибыль в момент окончания действия вклада, исходя из разницы между покупкой и продажей. Обратите внимание, что если вы хотите получить доход не деньгами, а слитками, то их не стоит выносить за пределы отделения, чтобы не платить налог.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

Если говорить о доходности, то она будет зависеть от котировок, установленных ЦБ России. Помните, что продавать и покупать вы будете по ценам, которые установит ваш банк.

На какую прибыль можно рассчитывать при открытии ОМС?

Одна из разновидностей капитала — это драгоценный благородный металл. Однако ошибочно рассматривать его, как спекулятивный инструмент рынка для извлечения сиюминутной прибыли. Цены на драгметаллы с функцией денежных средств, такие как серебро и золото, ежедневно колеблются относительно евро, доллара и рубля. Но главное достоинство таких драгоценных активов — защищенность от инфляционных процессов. Их внутренняя стоимость и покупательная способность в долгосрочной перспективе обладает высокой стабильностью. На небольших временных отрезках изменения цены могут быть значительными. Такие колебания способны привести к убыткам. Обезопасить себя от рисков можно, имея дело с опционами. Поэтому необходимо проявлять максимальную внимательность, выбирая временную точку входа на рынок для открытия металлического вклада, а также период размещения инвестиций. Важно удержать себя от покупок при максимальных ценах. Не рекомендуется тратить на приобретение драгоценных благородных металлов последние деньги или использовать для этого кредитные средства.

Принимая решение об открытии ОМС, необходимо отталкиваться от актуальных на данный момент графиков с динамикой цен золота и серебра. В долгосрочной перспективе драгоценные металлы всегда только увеличивают свою стоимость. Это объясняется самой сутью неизбежной инфляции при любой экономической системе.

Всем известно меткое народное изречение о том, что деньги в карманах лишь мнутся. Применить эту хлесткую мудрость можно и к драгоценным металлам. С учетом этого, если вы открываете металлический вклад на длительное время, то стоит поинтересоваться, какие дивиденды начисляются на него. В случае с ОМС процентная ставка не может быть слишком велика по объективным экономическим причинам. Однако в ней заключен действительный прирост вашего драгоценного капитала. На фоне ежедневных ценовых колебаний на рынке драгоценных металлов это приращение может показаться мизерным. Но в долгосрочной перспективе именно из начисляемых на металлический вклад процентов складывается стабильный и гарантированный во времени доход.

Что покупать?

В прошлом году наиболее доходными оказались платиновые ОМС. Просто открыв счет в конце 2006 года и закрыв его в конце 2007-го, можно было получить прибыль почти 26% годовых в рублях.

Больше 20% годовых в 2007 году можно было заработать и на ОМС в золоте. А вот пассивная стратегия инвестирования в серебро и палладий оказалась неудачной, держатели счетов в этих металлах вчистую проиграли инфляции (11,9%), а некоторые понесли и прямые убытки. На какой металл делать ставку в этом году, вопрос непростой. Дело в том, что год начался очень резво. За январь мировые цены на золото выросли на 10,4% (в ценах Лондонского фиксинга**), на серебро — на 13,4%, на платину — на 13,2%, скромнее всех выглядел палладий, но и тот подорожал почти на 5%. В ходе январского ралли котировки металлов забрались на рекордно высокие уровни, а золото и платина и вовсе обновили свои исторические максимумы.

«Сейчас нецелесообразно вкладываться в драгметаллы, нужно дождаться коррекции. Покупать золото можно при цене $850 за унцию.», — считает Алексей Васильев. В том, что рост продолжится, сомневаются крупнейшие мировые банки. По крайней мере, судя по консенсус-прогнозу, составленному из их данных, золото, серебро, палладий и платина в окнце этого начале следующего года будут стоить гораздо дешевле.

Учитывая пессимизм в прогнозах относительно дальнейшего роста цен на драгметаллы, наиболее распространенная среди держателей ОМС стратегия «положил и забыл» в этом году может принести убытки. Для того чтобы заработать, видимо, придется попотеть и от пассивного управления счетом перейти к активным операциям. В этом году есть шанс увидеть «ценовые качели» по всем драгметаллам, эти колебания и нужно использовать для извлечения прибыли. Заповеди спекулянта уже давно сформулированы: при падении цены покупаешь, при росте — продаешь. «Я думаю, мы увидим еще и минимумы, и максимумы. До апреля-мая цены на золото могут подняться до $1200. К лету в США все страсти, связанные с ипотечным кризисом, наверное, уже утрясутся, ФРС начнет повышать учетную ставку, доллар тогда станет укрепляться, а золото, соответственно, падать. Поэтому летом по данному металлу ожидается глубокая коррекция. Стратегический уровень, при котором можно спокойно покупать золото на все, какие у вас есть, деньги, — это $740 за унцию, и этот уровень вполне реален. Осенью-зимой на пике спроса на золото (сезон свадеб в Индии, а это крупнейший в мире потребитель золота) цены пойдут вверх, и тогда можно будет фиксировать прибыль, — дает советы Алексей Васильев. — Цены на серебро будут следовать за золотом. В первой половине года стоимость серебра может дойти до $18 за унцию, а во втором полугодии по серебру, как и по золоту, начнется коррекция. Вообще с инвестициями в серебро надо быть осторожным. Теоретически оно может существенно упасть, потому что себестоимость его производства достаточно низкая — всего $5–7 за унцию, при этом сейчас на мировом рынке сосредоточены большие запасы серебра». Если золото и серебро считаются инвестиционными металлами, то платина и палладий относятся к промышленным, так как на их ценообразование большее влияние оказывает не ситуация на мировых финансовых рынках, а спрос производителей. Учитывая, что спрос на платину растет, главный трейдер по операциям с драгметаллами банка «Уралсиб» Валерий Окулов

не исключает того, что ее цена может достигнуть $2000, после чего пойти вниз. А вот от палладия он не ждет неожиданностей, по его словам, спрос и предложение этого металла сейчас уравновешивают друг друга. Судя по всему, палладий в этом году будет самым «спокойным» драгметаллом, что делает его неинтересным для спекуляций.

*

Обезличенный металлический счет — счет, номинированный в граммах драгоценного металла (золото, серебро, платина, палладий), по которому можно проводить сделки купли-продажи без предоставления наличного металла, начисляются и списываются со счета «виртуальные» граммы металла.

**

Лондонский фиксинг — общепризнанный мировой индикатор цен на драгметаллы, устанавливается два раза в день (13.30 и 18.00 мск).
Текущая стоимость драгметаллов и консенсус-прогноз* на 2008 год, $/унция

Доходность ОМС за 2007 год, %

Где открыть ОМС?

Как правильно вести свой металлический счет?

Банковский вклад в драгоценных металлах может быть открыт в виде обезличенного металлического счета или счета ответственного хранения. Во втором случае мы имеем дело с фактом содержания металлов клиента в хранилище банка. При этом слитки принадлежат вкладчику. В случае с ОМС металлический счет не имеет конкретной привязки к физическому золоту, серебру, палладию или платине. Здесь подразумевается лишь банковское обязательство выдачи слитков клиенту по его запросу.

ОМС нельзя в полной мере считать банковским счетом, так как он не включен в государственную программу страхования вкладов. Выбирая банк для открытия металлического счета, необходимо в первую очередь руководствоваться соображениями надежности. С учетом того, что работа с драгоценными металлами требует объемных затрат труда и средств, такими инвестиционными операциями занимаются обычно кредитные учреждения, прочно стоящие на ногах и ищущие не сиюминутной прибыли, а долгосрочной и эффективной финансовой отдачи в будущем. Поэтому случаи потери металлических счетов при банковском банкротстве крайне редки.

Самые популярные виды инвестиций:

Сегодня мы предлагаем вам рассмотреть совершенно особенный вид инвестиций, который позволит вам получать достаточно высокую прибыль по сравнению с обычными банковскими депозитами, и при этом не иметь рисков.

Недостатки ОМС

Обезличенные металлические счета имеют, как свои плюсы, так и минусы. Инвестору стоит помнить, что приобрести или продать драгоценный металл таким способом он сможет только в рамках ценового диапазона, диктуемого банком. Ежедневно фиксируя стоимость, банковские учреждения принимают во внимание цену драгметалла на международном рынке. Незначительные различия объясняются наличием или отсутствием таможенных расходов при ввозе драгоценных металлов в страну, а также ликвидностью внутреннего рынка. Примерную объективную стоимость золота можно вычислить самостоятельно следующим способом:

1. Разделите актуальную долларовую стоимость одной унции драгоценного металла на мировом рынке на 31.1035.
2. Полученную цену 1 грамма в долларах переведите в рубли по текущему курсу.

Произведя эти нехитрые расчеты, вы увидите, что котировки банка, в котором у вас открыт металлический счет, будут отличаться от полученного «справедливого» значения, естественно, в пользу самой кредитной организации.

Другой подводный камень ведения ОМС — слишком большая разница между стоимостью приобретения и последующей продажи драгоценного металла. Металлический счет лучше открывать там, где этот спред минимален.

Комиссионные расходы при открытии и ведении ОМС обычно отсутствуют.

Виртуальный шопинг

А вот другое нововведение, которое напрямую относится к управлению металлическими счетами, вполне можно назвать революционным. Сразу два крупных игрока на рынке ОМС в ближайшее время собираются запустить интернет-торговлю металлами. Сейчас для проведения любой операции по счету обязателен личный визит в банк. Некоторые из них («Союз», МДМ, Экспобанк) принимают заявки на куплю/продажу металла и по телефону, но затем клиенту все равно приходится приезжать в банк и подписывать необходимые бумаги. Преимущества интернет-трейдинга по сравнению с этой схемой, наверное, можно не расписывать. Первым выйти в Сеть должен МДМ-банк: собственно, виртуальная торговля металлом у него уже идет, правда, пока в тестовом режиме. После обкатки новой услуги на трейдерах-добровольцах банк откроет интернет-доступ к ОМС для всех клиентов. Торговля в режиме реального времени будет идти через систему интернет-банкинга. Клиент сможет совершать операции онлайн либо давать распоряжения (устанавливать ордера) о проведении сделки или целого ряда сделок при достижении ценой металла указанного клиентом уровня. Планируется, что при желании трейдер сможет проводить даже несколько операций в минуту. Интернет-управление металлическим счетом своим клиентам МДМ-банк будет предоставлять бесплатно. Правда, открыть ОМС в МДМ-банке по силам далеко не каждому, пороги входа установлены немаленькие: 1,5 кг платины, 3,1 кг золота и 155,5 кг серебра.

Вслед за МДМ-банком открыть интернет-доступ клиентам к ОМС в первом полугодии 2008 года собирается Банк Москвы. Все «металлические» операции у него также будут проводиться через систему интернет-банкинга. Со своих «сетевых» клиентов брать деньги за облуживание банк тоже не планирует. «Никаких специальных торговых платформ клиенту на компьютер устанавливать не потребуется. Для работы через интернет надо будет иметь два счета — обычный расчетный и металлический. Клиент даст заявку на покупку металла, и с его денежного счета будет списываться необходимая сумма, при продаже металла средства, напротив, станут начисляться на расчетный счет, — объясняет начальник отдела операций с драгоценными металлами Банка Москвы Вячеслав Васильев.

— Котировки клиенты будут видеть в разделе управления счетом. Цены будут точно такие же, как при покупке/продаже металла в офисе банка. Менять котировки мы станем, как и сейчас, лишь при изменении стоимости металла на международном рынке на 0,25%». В этом главное отличие схемы Банка Москвы от интернет-трейдинга МДМ-банка, у последнего будут действовать не фиксированные котировки, а «потоковые», то есть отражающие любое изменение цен на международном рынке металлов.

Появление в банках «металлического» интернет-трейдинга, наверное, особенно должно обрадовать спекулянтов, им можно будет заняться даже внутридневной торговлей. Правда, некоторые банкиры не видят в этом особого смысла. «Для активной торговли ОМС можно использовать, нужно учитывать, что котировки на покупку-продажу металлов через ОМС имеют более высокие спреды, по сравнению с традиционными инструментами финансового рынка» .- отмечает Ольга Аникейчик.- « По сравнению с ОМС, с точки зрения удобства и размера спредов, фьючерсы на золото более подходящий вариант для тех, кому нужны электронные торги».- считает Алексей Васильев

, замдиректора департамента операций с драгметаллами Номос-банка. А вот в МДМ-банке и банке «Союз», похоже, считают, что ОМС вполне подходящий инструмент для спекулянтов, и торговлю металлами приближают к биржевым стандартам, что выражается в предоставлении клиентам кредитного плеча. В МДМ-банке максимальное плечо 1:15, то есть сделку можно совершить, имея собственных средств в 15 раз меньше стоимости покупаемого актива. В «Союзе» размер плеча вообще не ограничен: как заявил специалист банка по драгметаллам, можно торговать с плечом хоть 1:1000. Надо отдать должное, в «Союзе» честно предупреждают клиентов о рисках маржинальной торговли. Менеджер банка объяснил, что если, имея на счете $1000, я захочу купить 200 унций золота (это плечо примерно 1:200), то при падении цены всего на $5 моя позиция будет принудительно закрыта и все деньги я потеряю. Сейчас маржинальные сделки в «Союзе» проводятся либо в банке, либо по телефону, но с последующим обязательным визитом в офис. Аналогично процесс организован в МДМ-банке, но у него торговать с плечом можно будет и через интернет-банкинг. Не исключают введение аналогичного сервиса и в Банке Москвы.

Какие налоги платят с металлических счетов?

Если вы решите продать драгоценный металл со счета, то придется заплатить подоходный налог в размере 13%. При этом самостоятельно заполняется налоговая декларация и также самостоятельно производится оплата. Доходом физического лица в этом случае считается разница между стоимостью приобретения и стоимостью продажи.

Подоходный налог по ставке 13% необходимо платить также в том случае, если по вашему металлическому счету начисляются дивиденды. Налогообложению при этом подлежит сумма выплаченных по факту процентов. В случае рублевого начисления дивидендов банк сам удерживает и направляет в российский бюджет необходимый налог. Если проценты начисляются в граммах драгоценного металла, то физическое лицо должно самостоятельно задекларировать прибыль и уплатить с нее налог.

В чем выгода?

Покупка золото на ОМС, это то же самое, если бы вы купили мясо, с надеждой, что скоро ценник возрастет. И вы сможете продать его с выгодой. Заработав на разнице.

Преимущества перед мясом в том, что золото со временем «не протухнет». И держать его можно много лет или десятилетий.

С таким же успехом можно вложиться в нефть, зерно, какао и прочие товарные активы (кирпич, алмазы, сахар). )))

А если серьезно, то инвестиции в золото преследуют одну из следующих целей:

• антикризисный план — во время кризиса, есть вероятность резкого роста золота;
• защита от инфляции;
• способ сохранения сбережений при девальвации национальной валюты;
• страховка от войн и других глобальных потрясений;
• краткосрочные спекуляции;
• долгосрочные вложения;
• в составе инвестиционного портфеля.

Инвестируя в золото (как и в другие металлы) с надеждой на будущий рост, нужно понимать, что курс не всегда растет. Бывают и периоды падения или хотя бы простого топтания на месте. Причем весьма продолжительные. Даже не год-два, а десятилетия!!!

Поэтому не факт, что вы сможете заработать. Есть и вероятность получить убытки. Даже обычный «не рост» золота — приводит к постоянным потерями покупательной способности на уровень инфляции.

Более подробно про рост и падение на различных периодах можно ознакомиться в статье «Инвестиции в золото».

В каком банке лучше открыть счет

Казалось бы, проще простого. Выбрать банк, с самым выгодным курсом или спредом. На самом деле — это только второй пункт, при выборе «правильных ОМС».

На первое место выходит — надежность банка. Нужны кредитные учреждения с максимальным рейтингом надежности. И только потом смотрим котировки.

Информация к размышлению.

Банки с максимальным рейтингом надежности ААА, АА, А — имеют вероятность банкротства в течение года сотые доли процента. На горизонте в 10 лет — этот показатель увеличивается максимум до 0,5 — 1,5%.

Рейтинг BB+, BB, BB- дает риски дефолта банка в течение года 1-3%. На 5-ти летнем периоде до 6-10%. На десятилетии — 10-20%.

То есть, в течение десяти лет каждый пятый банк не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Чем это грозит владельцам обезличенных металлических счетов? Информация-ответ в следующем абзаце.

Спреды банков

Уровень спреда в различных банках может отличаться. Буквально в разы.

Составил текущие предложения нескольких банков. Чтобы вы могли оценить разброс котировок. На примере золота.

Красным и зеленым — худшие и лучшие предложения соответственно.

Курс ЦБ на золото на момент составления таблицы — 2604 рубля за грамм.

Все наценки в таблице указаны относительно официального курса ЦБ.

Самый главный банк страны — Сбербанк оказался самым жадным невыгодным для открытия металлических счетов. Кто бы сомневался.)))

Отзывы

Отзывы о металлических счетах в Банке Москвы положительны.

В частности, один из клиентов говорит, что у него уже пять лет действует такой счёт. Нравится стабильность и прибыльность металлических вкладов, от которых всегда можно получить доход, хотя он будет и небольшим при покупке небольшого количества металла. Автор данного отзыва говорит, что однажды покупал в банке монету иностранного государства, которую подарил родственнику – все остались довольны.

Достоинства металлических счетов:

1. Достаточный выбор металлов.
2. Неограниченный срок.

Недостатки счетов:

1. не предусматриваются срочные вклады, дающие возможность получения процентов.