Обзор рынка платины за I квартал и перспективы роста в 2021

Статья по теме:
Цены на никель, платину, кобальт и медь будут расти

Так называемое «белое золото» используется в автомобилестроении, химической промышленности, электронике, нефтегазовой отрасли, ювелирном деле и других сегментах экономики. Ювелирная отрасль формирует всего лишь порядка 30% от общего спроса на металл, тогда как 40% дает спрос со стороны автопроизводителей. Еще несколько лет назад платина была самым дорогим драгметаллом на рынке, но в последние годы ситуация кардинально изменилась. Фьючерсы на металл сегодня торгуются на многолетних минимумах, демонстрируя устойчивую негативную динамику с 2011 года, о.

Обновленные прогнозы. Как будут меняться предложение и спрос в 2021 году

Планируется, что всего на рынке появится 7.8 млн. унций платины. Это означает, что в годовом исчислении прирост количества ценного металла на рынке составит не менее 16%. По тем же расчетам инвестиционный спрос достигнет 8 млн. унций, что на 5% больше прошлогодней цифры. Именно поэтому предполагается, что дефицит сохранится до 2022 года минимум.

Чем обусловлены перемены в прогнозах экспертов? Во-первых, появлением на мировом рынке 20% (дополнительные 988.000 унций) металла с аффинажа и дополнительным вторичным предложением (+3%/64.000 oz).

Кто же основной покупатель, создающий спрос на платину в таких объемах? Разумеется, не только инвесторы. Указанные ранее 5% придутся не столько на них, сколько на промышленную сферу (486000 унций), автомобилестроение (дополнительные 557000 унций) и ювелирную промышленность, которая потребует +158000 унций. Все перечисленные пункты полностью компенсируют запросы инвесторов, которые могут уменьшиться (-823000 унций).

По прогнозу годовой совокупный инвестиционный спрос будет ниже, чем в 2021 году на 53%. Однако это падение не коснется банковских слитков, инвестиционных монет и продуктов, предлагаемых на биржах. Сейчас много пишут о том, что спрос на платину будет расти, так как рынок давно ожидает восстановления после кризиса, вызванного пандемией и последующим локдауном.

Нахождение в природе. Изотопы

Мировые запасы платины невелики. Содержание металла в земной коре составляет 5 · 10-7 мас.%. Он встречается как в чистом виде, так и в соединениях. Наиболее важными минералами являются поликсен, который содержит 6…10 % железа, а также палладиевая платина, ферроплатина, иридоплатина, сперрилит PtAs2, а также ряд более сложных химических соединений, включающих в себя никель, серу, палладий. Наиболее известным из таких минералов является брэггит. Он встречается вместе с медными и железными пиритами в контакте с золотой рудой, кристаллизуясь в кубической или, что реже, в октаэдрической форме. Брэггит обладает металлическим блеском и содержит также следы родия и сурьмы.

К настоящему времени учёными открыто довольно много изотопов данного элемента: 6 природных и 37 искусственных. Наиболее распространенные изотопы:

1. Pt195 (33,83 % от общего количества).
2. Pt194 (32,97 % от общего количества).
3. Pt196 (25,24 % от общего количества).
4. Pt198 (7,16 % от общего количества).
5. Pt192 (0,78 % от общего количества).
6. Pt190 (0,01 % от общего количества).

Подробнее о дефиците на рынке

Итак, как вы уже знаете, рынку сейчас не хватает 19000 унций платины, что вызвано усилением активности бизнеса и частных лиц, занимающихся инвестициями в драгметаллы, промышленных предприятий. Все это происходит на фоне оптимизма по поводу скорого восстановления экономик.

Так горно-обогатительное предприятие Anglo American Platinum заработало уже в декабре минувшего года, и весь первый квартал 2021 активно функционировало. С их коллегами из ЮАР все не так просто. Пока бушевала пандемия, в 2021 году они простаивали. Сейчас начата активная работа добывающей отрасли. У «Норникеля» спад уровня добычи был связан с техническими проблемами. Рудник затопило, а недостаток пришлось компенсировать аффинажем имеющихся запасов на новой фабрике. Пока что проблема российского предприятия окончательно не решена, и рынок ожидает новостей.

Вторичное предложение за год выросло на 18%, что было обусловлено повышенной ценой утилизации ювелирной продукции.

В первые 3-4 месяца 2021 года спрос на платину поднялся на дополнительные 405 унций, что составило 26%/год. Если говорить о фактических цифрах, речь идет об 1.9 млн. унц. Помимо косвенных экономических причин, на это повлияло повышение потребления материала промышленными компаниями и восстановление рынка ювелирной продукции. Также нужно учитывать такой важный нюанс, как отложенный спрос. Как только правительства стран отменили карантинные меры, многие покупатели вернулись на рынок. Параллельно с этим власти стимулировали экономику из внутренних резервов. Инвестиции увеличились по всему миру, и созданный совокупный спрос на платину вырос еще на 69 тыс. унций. Больше всего на это повлияли те инвесторы, которые вкладывали средства в различные биржевые продукты стран ЕС и на североамериканском континенте.

Месторождения

Добыча платины в мире сосредоточена в Южной Африке (80 % от общемирового объёма добычи), России и Канаде. В Европу латиноамериканская платина попала только в 1735 году. Металл также был обнаружен в Бразилии в минерале сиенит, где он находится вместе с золотом.

Где добывают платину? Среди наиболее крупных месторождений:

• Уральские аллювиальные отложения, обнаруженные в районе Нижнего Тагила;
• Лапландские копи (Финляндия), где металл находится в связанном состоянии вместе с алмазами;
• Месторождения в канадских провинциях Онтарио и Британская Колумбия, а также на обширных территориях, примыкающих к долине реки Юкон.

Месторождения платины в России, кроме Урала, имеются также за Полярным кругом, в районе Норильска. Странами по добыче платины формально считаются также Германия (долина Рейна), Индонезия (остров Борнео), в Испания, Ирландия, США, Австралия и Новая Зеландия. Объём добычи там невелик и пока не имеет мирового экономического значения.

Из экзотических способов получения стоит упомянуть метеоритное железо, в котором часто содержится данный металл.

Что прогнозируют по предложению платины в 2021 году

В этом году ожидается дальнейший рост предложения. Связано это с тем, что один из крупнейших добывающих комбинатов мира Anglo American Platinum работает на полную мощность, доступ к шахтам не ограничен локдаунами, и предприятие будет стремиться покрыть хотя бы часть спроса на платину, вызванного дефицитом.

Предполагается, что на 16% в годовом объеме вырастет общее предложение металла. Значительная часть аффинированной платины будет поставляться с территории ЮАР. Если сравнивать ситуацию с тем, что происходило в начале 2021 года, то положение значительно улучшится.

Исключением станет лишь крупнейший российский поставщик. К сожалению, нет уверенности в том, что последствия затопления на руднике удастся ликвидировать быстро. Вероятнее всего, следующие два квартала уровень производства будет ниже прогнозируемого ранее.

По аффинированной платине прогнозируется рост вторичного предложения не более 3%, что составит 64000 унций. Причиной тому стали затянувшиеся проблемы с автокатализаторами и закупкой доступных по цене продуктов.

Химические свойства

Первые химические исследования были проведены ещё в 1741 году британским ученым Чарльзом Вудом. Именно он впервые назвал данный элемент металлом (восьмым по счёту среди известных к тому времени), и описал некоторые характеристики платины.

Реакционная способность

История платины включает проверку на «благородность». Металл прошёл её благодаря исследованиям британских химиков Уильяма Уолластона и Смитсона Теннанта. В начале XIХ века они попытались растворить очищенную платину в смеси азотной и соляной кислот. После того, как металл была отделён от остальной части раствора, в отходах были обнаружены палладий, родий, осмий, иридий, а позже – и рутений. Характерно, что и в наши дни добыча ведётся по аналогичной технологии: образцы, содержащие элемент, растворяют в кислотной среде, отделяют от остальной части раствора и побочных продуктов и плавят при очень высоких температурах для получения чистого металла.

Прогнозируемый спрос на платину в течение 2021 года

Итак, в течение года спрос на платину прибавит еще 5%. В пересчете на вес металла это дополнительные 378 тысяч унций. Как уже подчеркивалось, обусловлено повышение потребности рынка как восстановлением работы промышленных предприятий, включая автопром, так и потребностями ювелиров. Хотя инвестиционный спрос ниже, чем ранее, это не означает, что инвесторы резко сократят покупки в 2021 году. Если прогнозы по их интересу к драгметаллу подтвердятся, то получим 726 тыс. унций против 1.4 млн. унций в 2021 году. Логично ли такое изменение? Вполне, учитывая, что запасы ценного металла постепенно восстанавливаются.

Впрочем, если посмотреть, что прогнозируют на рынке биржевых продуктов (250 тыс. унций) и по физическим платиновым активам (436 тыс. унций для монет и слитков), то спрос на платину точно не будет падать.

Инвестировать в этот металл начинают не только в долгосрочной перспективе, но также в краткосрочной и среднесрочной. Потребность в этом металле растет на фоне того, что его в большей степени применяют в автокатализаторах, заменяя в том числе палладий. Также, оценивая общие перспективы роста водородной экономики, эксперты считают, что спрос на платину (а значит и цена) будет расти.

Один лишь автопром в этом году должен купить на 24% больше металла для производственных нужд. Фактически это будет означать прирост закупок на 557 тысяч унций в сравнении с прошлогодними цифрами. Вызвано это тем, что легковых авто будет выпущено на 16% больше, чем годом ранее. По грузовому автотранспорту прирост составит 3%. Эти цифры могли быть ощутимо больше, но рост пока сдерживается дефицитом выпускаемых микрочипов. В то же время, автомобильная промышленность определяет во многом мировой спрос на платину, т.к. в КНР и ЕС введены более жесткие экологические нормативы. Соответственно, теперь большее количество автокатализаторов переведут на платину. Она заменит палладий как в упомянутых Китае и Евросоюзе, так и на предприятиях США, Мексики и других государств Северной Америки.

Другие промышленные отрасли также увеличат потребление этого металла примерно на 486 тысяч унций, что составит дополнительные 25%. Здесь, помимо общего улучшения глобальной экономической обстановки, свою роль сыграет повышение спроса на качественное стекло на 70%. Это связано с массовым производством новых, более современных жидкокристаллических панелей. Также спрос на платину, как компонент, повысился в строительстве и энергетике.

Следующий, и не менее важный момент — закупки ювелирных компаний для выпуска изделий. Ожидается, что они поднимутся на 9% (дополнительные 158 тысяч унций). Вероятнее всего, основными потребителями станут Европа, Северная Америка и Индия. Все выше перечисленное приведет к дефициту металла в 2021 году. Ожидаемая цифра — 158 тысяч унций.

На фоне дефицита, общего экономического роста и иных событий вырастет инвестиционный спрос, который продержится еще долго.

Говоря о росте мировой экономики, стоит уточнить, что уже к марту он показал впечатляющие темпы. Производственных заказов на предприятиях стало настолько больше, что они поднялись к максимумам десятилетия. Помимо вакцинации населения, на это повлияла государственная поддержка в США. Власти выделили 2 трлн. долларов. Это подстегнуло промышленность, а инвесторы вновь заинтересовались вложениями в товарные активы и ценные металлы. На фоне общего роста многие эксперты обратили внимание на то, что платина регулярно показывает хорошие результаты. Достаточно взглянуть на графики последних нескольких лет, показывающих два важных факта: постоянный дефицит, и следующий за ним рост спроса на платину со стороны промышленности и инвесторов.

Если говорить о ценах, то стоимость платины на I квартал 2021 года составила $1162/унц. Это 23% квартального прироста и 29% годового. Если поднять статистику квартальных показателей за последние несколько лет, то таких результатов не было с начала 2015. Три квартала 2021 и первый 2021 года показывают, что трехлетний дефицит продолжается. Но если раньше он составлял 60 тысяч унций, то теперь достиг куда более внушительных 158 тысяч. В то же время аналитики считают спрос на платину не отражающим реальную ценность, учитывая снижение предложения при растущей потребности рынка.

Как уже подчеркивалось ранее, переход бензиновых катализаторов, ранее использовавших палладий, на платину, обусловит дальнейший дефицит. Также будут и далее усугубляться экологические нормы. Соответственно, автомобильные концерны будут вынуждены покупать больше платины.

Что станет со спросом со стороны инвесторов? Есть предположение, что ему удастся превзойти нынешние ожидания аналитиков, и ситуация сохранится даже в 2022. Соответственно не изменится и ситуация с дефицитом. Он будет с каждым годом лишь усугубляться.

История открытия и происхождение названия металла

Первое упоминание о данном веществе относится к 1557 году, когда итальянский врач и гуманист Юлий Цезарь Скалигер описал металл, найденный им в Центральной Америке. Расплавить этот металл существовавшими в те времена средствами и способами, которые были доступны испанским конкистадорам, не удалось. Поэтому Скалигер назвал новое химическое вещество платиной, что можно перевести как «маленькое серебро» или даже «серебришко».

Серебро: происхождение и уникальные свойства, технологии добычи, применение сегодня

В этом названии были отражены как цвет металла (серебристо-белый), так и его практическая бесполезность людям той эпохи. Поэтому вначале древние металлурги в Египте и Америке использовали металл для изготовления ювелирных и декоративных изделий, смешивая его с более легкоплавким золотом. Возможно, поэтому металл довольно долго называли белым золотом. Аналогии были очевидными — он, как и золото, оказался чрезвычайно устойчивым к потускнению и коррозии. С другой стороны, элемент является весьма пластичным и податливым: его легко можно деформировать, протягивать в проволоку и т.д. Наконец, платина — полноправный благородный металл, поскольку не окисляется, и не подвергается воздействию обычных кислот.

Какой инструмент вложений выбрать?

Ниже представлена сравнительная таблица инструментов.

При выборе нужно руководствоваться прежде всего своим опытом и финансовой грамотностью. Если вы ничего не понимаете в фондовом рынке — ваш выбор ОМС. Если вы ориентируетесь в фундаментальном анализе, можно купить Акции. Для диверсификации вложений подходит ETF на платину.

Технический анализ платины к доллару США

Технический анализ графика XPTUSD начнем с рассмотрения месячного таймфрейма.

Складывается неоднозначная ситуация. С одной стороны, на графике цены платины наблюдается возможное зарождение бычьего тренда. Об этом говорит стремительное движение цены котировок XPTUSD вверх, сопровождающееся обновлением локальных экстремумов. С другой стороны, вместе с рывком вверх идет снижение торговой активности, а это проявление слабости со стороны покупателя.

Текущая неопределенность во многом разрешится в ближайшие месяцы, когда станет понятно, сможет ли платина преодолеть уровень сопротивления в районе 1200 USD и продолжить восходящее движение или оттолкнется от него, подтвердив прогноз развития флэта.

Анализ курса XPTUSD на 3 месяца

Чтобы составить реалистичный прогноз по XPT к USD на три следующих месяца, проведем анализ недельного таймфрейма.

Для ясности рассмотрим MACD. В процессе формирования текущего пика скользящая средняя индикатора пересекла сигнальную кривую сверху вниз и устремилась к нулевой отметке (синий овал). Вместе с переходом диаграммы в отрицательную зону этот сигнал подтверждает, что цена на платину в будущем снизится.

Следовательно, наиболее вероятным является медвежий прогноз. С учетом цикличности тренда прогнозируемая стоимость платины будет снижаться ближайшие 2-3 месяца. Предполагаемое падение ограничено сильным психологическим уровнем в 1000 USD.

Если быкам не удастся отстоять цену в 1000 долларов США, то появится возможность для открытия коротких сделок с небольшим стопом. Это увеличит давление на покупателя. Следующей вероятной целью станет уровень поддержки в районе $561.

Какой курс платины будет в 2021 году?

Проведем технический анализ дневного графика платины к доллару США и составим подробный прогноз на весь 2021 год.

Изучив историю цен и изменение ширины лент Боллинджера, на графике выше я изобразил проекции для каждого месяца текущего года в соответствии с наиболее вероятным сценарием движения рынка.

Вплоть до середины осени ожидаемый торговый диапазон по платине будет в пределах 1000–1200 USD. Кратковременная коррекция с высокой долей вероятности завершится на отметке $1000, но для этого цена сначала должна пробить синюю линию восходящего тренда. Удастся ли продавцам это сделать или нет — вопрос открытый.

Поведение пары XPTUSD летом покажет насколько силен медвежий потенциал платины. Если пробития не случится, то вся коррекционная формация рискует превратиться в волатильный боковик.

Так или иначе, но в октябре — ноябре торговля платиной ожидается на уровнях выше 1200 USD, поэтому разброс границ в проекциях получается очень широкий. В таблице ниже приведены ориентировочные диапазоны цен для каждого месяца 2021 года.

Технический анализ по XPTUSD предоставил Михаил Хайпов.

Покупка ценных монет из платины

В качестве вложения в платину можно рассмотреть покупку ценных монет из платины. Это также один из способов физического вложения денег в данный металл. Достоинства тут примерно те же, только НДС при покупке ценной монеты нет.

Недостатки аналогично слитку — кроме того судя по сайтам банков на данный момент(апрель 2021 года) платиновые инвестиционные монеты к продаже не предлагаются. Т.е. купить их в отделениях нельзя.

Мы нашли всего лишь один вариант покупки платиновой монеты — платиновая монета из Австралии «Год быка»

Можно конечно купить подобные иностранные монеты на различных сайтах, однако тут возникнет вопрос с ликвидностью и подлинностью монет. Покупать физическую платину в местах, отличных от банков, мы не рекомендуем