Золотые запасы России и других государств: как сложилась их история и современность

Запись обновлена: Окт 9, 2020

Все золото, которое добывается и приобретается государством, хранят преимущественно в форме монет и слитков, составляющих большую часть золотого запаса России. Подобный резерв — это значительная составляющая золотовалютного фонда страны. И именно такая важность драгоценного металла вызывает любопытство и конкретный вопрос — где хранится золото, необходимое для развития России.

Из этого выходит, что золотовалютным запасом называется резервное золото, принадлежащее государству, которое хранится в слитках и монетной форме. Право на использование этого стратегического запаса имеет Центробанк России.

До времен Первой мировой войны около 40 % мирового золота было в обращении, но из-за войны экономика множества стран потерпела крах, из-за чего после завершения боевых действий ценность золота выросла в разы. Именно война стала толчком к возведению золота в ранг межгосударственной стратегической валюты.

• История российского золотого запаса
• Из-за чего растет золотой резерв
• Золотой запас России в наши дни
• Зачем странам золотой запас
• Где хранят золотой резерв?

Понятие и задачи золотовалютных резервов РФ

К золотовалютным резервам относятся высоколиквидные активы, которые находятся в распоряжении Правительства РФ и Центробанка. ЗВР состоят из:

• монетарного золота;
• специальных прав заимствования — СДР;
• резервной позиции государства в Международном Валютном фонде;
• валютной части Фонда национального благосостояния — ФНБ;
• прочих активов.

Основные задачи ЗВР:

• финансировать дефицит при возникновении платежного баланса;
• проводить операции на валютном рынке для стабилизации курса российского рубля;
• формировать доверие у иностранных инвесторов и населения страны;
• сохранять стабильный уровень национальной валюты — российского рубля;
• создавать базу для заимствований на международных рынках.

Крупные золотовалютные резервы страны способствуют стабильности, высоким оценкам кредитного рейтинга и снижению стоимости международных займов. Но на формирование запасов средства изымаются из экономики государства, значит в реальный сектор поступает меньше инвестиций.

Размер достаточности ЗВР в стране переделяют путем отношения запасов к ВВП в долларах США. В 2021 году этот показатель достигал 28%, в Китае — 23%, в Великобритании — 7%, а в США — 2,2%. Не каждое государство переводит средства в золотовалютные резервы, особенно если у него уже устоявшаяся репутация и высокий кредитный рейтинг.

Международный резерв государства

По итогам 2021 года размер международных резервов, по данным ЦБ РФ увеличилась до 468 млрд долл. За 2021 год показатель вырос еще на 86 млрд долларов, и достиг размера в 554 млрд долл. К началу 2021 года золотовалютный резерв достиг уровня 595,7 млрд долл.

ЗВР растет в первую очередь за счет диверсификации и закупок физического золота. За 2021 год Россия приобрела больше 275 тонн благородного металла, а в 2021 и 2021 годах тенденция сохранилась, было закуплено 158 и 27 тонн соответственно. Но положительная динамика прироста была приостановлена из-за пандемии COVID-19, затормозив рост на уровне чуть ниже 3 000 тонн.

Новостные ленты России не раз пестрили заголовками, что золотовалютные резерв страны превысил сумму внешнего долга. На самом деле важно учитывать, что размер долга иностранным государствам — это составная величина. В нее входит не только задолженность России на сегодняшний день перед другими странами, но и текущие долги корпоративного бизнеса. А при расчете золотовалютного резерва учитываются только государственные активы. Поэтому величины плохо сопоставимы между собой.

Валютные запасы в ЦБ РФ формируются в долларах США, евро, швейцарских франках и японских иенах. По структуре в ЗВР России около 75% приходится на иностранную валюту. Доля золота в РФ несравнимо меньше, чем у европейских государств, где средний показатель находится на уровне 50-55%.

Банки, акции которых принадлежат государству (не контрольный пакет)

Государство владеет акциями банков не только напрямую, но и через подконтрольные ему организации и холдинги. То есть в учредительных документах указаны данные предприятия, но оно не относится к частному бизнесу, а является госкомпанией.

ПРИМЕР:

К банкам, которые косвенно контролирует государство, относится довольно значительная часть компаний. Среди наиболее известных:

• МСП банк (более 71% акции держит Росимущество, остальные – ВЭБ);
• ВБРР (холдинг Роснефть владеет 84% ценных бумаг банка);
• РГС банк (на 96% принадлежит госбанку «Открытие»);
• Кредит Урал банк (100% акций у Газпромбанка);
• БМ-банк (полностью находится под контролем ВТБ);
• Сетелем банк (79% активов держит Сбербанк).

Контрольный пакет в терминологии фондовой биржи – это 50% акций + 1. На российском финансовом рынке существуют банки, где участие тех или иных госструктур в капитале частной компании ниже этого значения. Так, Республика Татарстан владеет около 8% акций Акибанка, Ростех держит на балансе 16% ценных бумаг банка Заречье, банк Екатеринбург на 29% принадлежит администрации одноименного города, а банк Казани – на 39%.

Россия обошла Саудовскую Аравию по ЗВР

Россия на сегодняшний день занимает 4 место по международным резервам, подвинув Саудовскую Аравию, которая к концу 2021 года спустилась на 17 позицию. Такая ситуация сложилась из-за усиления влияния РФ в переговорах с альянсом ОПЕК, при обсуждении вопросов по объему добычи нефти. Невзирая на то, что цены баррель значительно просели в 2021 и 2021 годах, Правительство РФ сумело выполнить все социальные обязательства без привлечения средств из ЗВР.

Текущие цены на нефть оказались намного ниже, чем рассчитывали в государствах ОПЕК, в том числе в Саудовской Аравии. В столице саудитов Эр-Рияд при недопоступлении доходов от продажи нефти вынуждены тратить золотовалютные запасы на социальные нужны. В то время как в России уже несколько лет введен режим повышенного резервирования из-за опасения очередных санкций со стороны Америки и стран Еврозоны.

Саудовская Аравия при стоимости нефти марки Brent ниже 55-60 долларов недополучает заложенную в бюджет прибыль, поэтому резервы страны расходуются. Непрекращающиеся торговые войны в сочетании с пандемией приводят к еще большему снижению цен на нефтедобывающем рынке.

В России в деловых кругах довольно распространено мнение, что надо меньше переводить в золотовалютные резервы страны и больше тратить для развития собственной экономики. Но на сегодняшний момент государство придерживается избранного пути и следует утвержденной стратегии.

Динамика золотого запаса России за столетие (1913 — 2020)

Российский золото — валютный резерв с 1913 по 2021 год изменялся следующим образом:

• В дореволюционной России 1913 г. величина золотого металлического резерва составляла 1,338 тысяч тонн. До конца лета следующего года в России функционировал золотой стандарт, то есть такая монетарная система, в которой эталонной единицей любых расчётов являлось золото. Каждая рублёвая денежная единица соотносилась с 0,78 граммов золота.
• На начальных этапах 1-ой мировой войны в России золотовалютные запасы имели следующую структуру: 1 695 000 000 рублей или 1 311 тонн золотом и более шестидесяти миллиардов долларов. Российские резервы значительно уменьшились после отправки в Англию. Остаток резервов находился в г. Петроград, позже он по большей части был переправлен до Нижнего Новгорода и Казани, а перед революцией — в Финляндию.
• В 1918 году в СССР после подписания Брестского мира 250 тонн ценного металла были перемещены в Германию.
• В 1920 величина золотовалютных резервов России уменьшилось еще почти на двенадцать тонн золота (15 млн. российских рублей) из-за отправки в Эстонию; на четыре миллиона золотом — из-за выплаты Латвии; на пять миллионов — из-за выплаты Турции; на 200 т золота — из-за приобретения английских и шведских паровозов.
• До исторического пика резервы дошли при Сталине. В 1941-ом они увеличились до отметки в 2 800 т золота, через 12 лет величина запасов стала 2 500 т.
• Далее динамика выглядит так: 1993 г. — 4; 2000 г. — 12; 2005 г. — 124; 2007 г. — 303; 2008 г. — 478; 2014 г. — 496,7; в 2021 г. — 377: на 1.03.2018 — 453 644 миллиарда американских долларов (США).

Отказ от облигаций США в пользу золота

На улучшение позиции РФ повлияла политика Банка России. Он продолжает активно избавляться от государственных облигаций США с одновременным наращиванием закупок физического золота. Такая стратегия была избрана в ответ на введенные антироссийские санкции.

Весной 2021 года Российская Федерация уменьшила объем инвестирования в американские ценные бумаги на 1,6 млрд. долл. Вложения упали до минимума в 12 млрд. долл. Об этом сообщал в докладе Минфин США.

Максимум вложений в облигации Америки был достигнут в 2010 году — 176,3 млрд. долларов. В ноябре 2014 года объем сократился до 108 млрд., а уже к декабрю их было всего 86 млрд. долларов. Самое резкое сокращение инвестирования произошло весной 2021 года, Россия избавилась от американских ценных бумаг на сумму 47,5 млрд. долларов. Портфель РФ в США был сокращен почти вдвое.

В 2021 году РФ вкладывала незначительные суммы в облигации США, но итоговый объем не превысил 2% от ЗВР страны. В апреле 2021 года объем вложений опустился ниже 4 млрд долларов.

Глава Центробанка РФ пояснила, что подобная диверсификация резервов вызвана финансовыми, экономическими и геополитическими рисками. Инвестировать в экономику страны, которая вводит антироссийские санкции небезопасно.

Где хранится фонд в России

Если говорить о том, где находится золотой запас России, то резерв располагается в хранилище Центрального Банка страны, но не целиком, а 2/3 от общего объема фонда. Хранилище располагается в столице державы. Оно находится в ведении Центробанка Российской Федерации.

Часть золотого фонда России также находится в хранилище Центробанка, расположенного в следующих городах:

• Санкт-Петербург;
• Екатеринбург.

Некоторое количество золотых слитков России хранится в Соединенных Штатах Америки в крепости Форт-Нокс. За сохранность резерва в этом случае отвечает Правительство США. Здесь находятся также золотые слитки самой страны и ряда других держав на случай возникновения непредвиденной ситуации.

Почему золото, а не доллар

Исторически сложилось, что государства мира создавали свои резервы в золоте. Но в 1944 году на бреттон-вудской конференции США продвинули свою национальную валюту. Американская валюта начала выступать обязательством по проведению конвертацию доллара и золота.

Со временем «Золотой стандарт» отошел, на его место пришла свободная конвертация. Доллар стал мировой валютой наравне с благородным металлом. В 1971 году с падением бреттон-вудской системы США отказались от пропорциональной конвертации своей национальной валюты в золото. Но доллар до сих пор сохраняет доминирующую позицию в международных резервах разных стран.

Появление евро немного изменило ситуацию. В ряде ведущих государств Европы стремились препятствовать чрезмерному усилению доллара, но в настоящее время противостояние стало условным.

С 2010 года Центробанки мира перестали продавать золото, а превратились исключительно в покупателей. Некоторые страны, конечно, продолжают реализовывать свои запасы, но чаще всего это происходит для покрытия внешнего долга. В 2021 году наблюдался очень высокий спрос на благородный металл. Большинство государств мира оставляет свой золотой запас в неприкосновенности. Это самый востребованный резерв в периоды экономического спада или геополитической нестабильности. Такая же ситуация наблюдалась в 2020 году. Однако в РФ темпы роста закупок золота оказались не такими значительными, как в предыдущие 2 года.

За последние 6 лет золота стало в 3 раза больше в структуре резервов. Данные в таблице приведены на начало года:

Стратегия, выбранная в России на сегодня, направлена на наращивание объемов запаса золота в структуре резервов страны. Такого же курса придерживаются в Китае, снижая инвестиции в ценные бумаги США и увеличивая физические запасы золота.

Текущие показатели и последние данные

В декабре 2021 года Россия занимала 5-е место в мире из стран по заявленным запасам золота, на 6-м месте Китай. Если учитывать золотовалютные резервы МВФ, то позиция России и Китая становится 6 и 7 соответственно.

Россия проинформировала мировое сообщество о владении 2298,5 тоннами золота на конец 2021 года. Доля монетарного золота — 133,67 млрд долл., что в общей стоимости золотовалютных резервов достигает 22,9%.

О прогнозе курса доллара и о том, как инвестировать в золото читайте в статьях Бробанка.

Источники:

1. Международные резервы Российской Федерации еженедельный. 2. Международные резервы Российской Федерации ежемесячный значения

Об авторе

Клавдия Трескова — высшее образование по квалификации «Экономист», со специализациями «Экономика и управление» и «Компьютерные технологии» в ПГУ. Работала в банке на должностях от операциониста до и.о. начальника отдела обслуживания частных и корпоративных клиентов. Ежегодно с успехом проходила аттестации, обучение и тренинги по банковскому обслуживанию. Общий стаж работы в банке более 15 лет. [email protected]

Эта статья полезная? ДаНет

Помогите нам узнать насколько эта статья помогла вам. Если чего-то не хватает или информация не точная, пожалуйста, сообщите об этом ниже в комментариях или напишите нам на почту

Степень защищенности фонда

В фонде находятся слитки золота со специальной маркировкой. Вес одного изделия составляет 10-14 кг. Слитки помещены в стальные боксы, которые способны обеспечить защиту драгоценного металла на случай пожара в хранилище и различных повреждений, которые могут возникнуть в результате появления чрезвычайной ситуации.

Само хранилище также имеет надежную защиту. Золотой запас оберегают специальные службы страны. Внутри хранилища установлены современные системы сигнализации. Благодаря этому в результате несанкционированного проникновения в помещении об этом немедленно станет известно не только спецслужбам, но и Правительству Российской Федерации.

Все о золотом запасе России на видео.

Комментарии: 2

Ваш комментарий (вопрос) Если у вас есть вопросы по этой статье, вы можете сообщить нам. В нашей команде только опытные эксперты и специалисты с профильным образованием. В данной теме вам постараются помочь:

Автор статьи Клавдия Трескова

Консультант, автор Попович Анна

Финансовый автор Пихоцкая Ольга

1. elektrik
   14.04.2020 в 11:00 Так сколько де золота в тоннах (граммах)?

   Вопрос остался без ответа!

   Ответить ↓
   Клавдия Трескова
   14.04.2020 в 11:19Автор записи

   Читайте также:  Обзор о фальшивых серебряных и золотых монетах и слитках

   Спасибо за ваше внимание к информации, статья была обновлена с учетом вашего вопроса.

   Ответить ↓