Сегодня Китайская Народная Республика является самым крупным производителем чистого золота, удерживая пальму первенства в этой отрасли с 2007 года. Эта страна занимает второе место после России по импорту золота. Создаётся такая любопытная ситуация. С одной стороны Китай добывает, как минимум около 200 тонн золота каждый год, с другой – постоянно наращивает импорт этого драгметалла.
Поэтому многие эксперты золотого рынка уверены – в этом государстве в настоящее время накоплены самые большие запасы главной металлической валюты нашей планеты. И ответ на вопрос, где золотой запас Китая хранится, и почему в официальном рейтинге золотовалютных резервов эта страна стоит на шестом месте, кроется за семью печатями государственной тайны Поднебесной империи.
Особенности китайских золотовалютных резервов
- С 1950 года по 2004 год гражданам этой страны законодательство официально запрещало владеть золотом в любой форме. Долговременный запрет сформировал небывалый спрос на золотые украшения у частных лиц сразу же после упразднения данного закона.
- В 1977 году золотой запас Китая не превышал 400 тонн. Мощный толчок накопления стал ощутим в 2010 году, когда золотовалютные резервы выросли почти в два раза за один год. Что показательно – именно в это время стоимость тройской унции достигла своего исторического максимума. Но, несмотря на дороговизну драгметалла, Китай закупал его в значительных объёмах.
- Все валютные резервы страны на начало 2021 года составили 3,2 трлн. долларов США, в то время как на долю золота приходится весьма скромная цифра $74,07 млрд. Остальные ценности представляют собой валюты и долговые обязательства разных стран.
- В октябре 2021 года данные о добыче золота и приросте в китайских хранилищах перестали публиковаться официальными изданиями. С тех пор мировому сообществу приходится удовлетворяться ежегодным отчётом китайского правительства об актуальных запасах золотых слитков. И эти отчёты аналитикам рынка драгметаллов и знающим экономистам не внушают доверия.
- Многие эксперты полагают, что физическое золото в этой стране хранится в многочисленных банках и на ювелирных заводах, откуда оно может быть востребовано государством в любой момент.
Золотовалютный резерв: что собой представляет, из чего состоит, функции
Государство владеет различными средствами, которые способствуют формированию его статуса. Объединяет их понятие золотовалютного резерва или ЗВР. Так называются активы, которые отличаются высокой степенью ликвидности. Имеют огромную ценность не только для государства, собственностью которого является ЗВР, но и для других стран.
Золотовалютный резерв представляет собой один из основных рычагов давления на процессы, формирующие межгосударственные взаимоотношения.
На территории России сегодня используется комбинированная структура ЗВР. Способствует этому ЦБ РФ, Минфин, Казначейство. Для сравнения, в других странах применяются разные системы управления, контроля. Например, в Великобритании определяющим является Минфин. Центробанк в данном случае – исполнительный орган. Если рассматривать Японию, то здесь тоже комбинированная система, которую использует Россия. ЗВР США формируется по аналогичной схеме.
Золотовалютные резервы
Золотовалютный резерв – понятие, включающее в себя несколько основных направлений:
- средства в зарубежной валюте: это могут быть не только наличные (доллары, евро и т. д.), но и прочие платежные средства, например, резервы на корреспондентских и обезличенных металлических счетах, ценные бумаги, депозиты, но при условии, что срок погашения – до 1 года, а форма допускается разная (золото, кредиты в банках высокой надежности), сюда относят и долговые ценные бумаги;
- специальные права заимствования – понятие подразумевает активы, которые были выпущены в обращение Международным валютным фондом (МВФ);
- позиция в МВФ – резерв, который находится в МВФ и соответствует размеру первоначального взноса, который уплачивает страна при поступлении, если возникает необходимость в продаже или покупке платежных средств этой категории;
- монетарное золото: к данной группе относятся драгоценные металлы высокой пробы (от 995 и выше, но чаще – 999/1000), это может быть золото, платина или серебро, причем форма выпуска драгоценных изделий всегда одинаковая (монеты, слитки), данное направление является наиболее востребованным, напрямую влияет на позицию национальной валюты страны.
Непроверенные данные о китайском золоте
По самым скромным подсчетам, если суммировать добычу и официальный импорт, в хранилищах этой страны укрыты, как минимум, 10 тыс. тонн «жёлтого дьявола». До 2010 года главной ценностью государственных сбережений были доллары и облигации США. Видимо, кризис 2009 года резко изменил стратегию китайского правительства, которое решило диверсифицировать свои валютные резервы с помощью вложений в самый надёжный актив нашей цивилизации.
Все импортные операции последних лет проводятся через Гонконг. В 2015 году было импортировано более 1300 тонн, а если просуммировать весь импорт с 2010 года, то на территорию КНР ввезено более 5 тыс. тонн драгоценного металла.
В Поднебесной полностью отсутствует экспорт золота. А это означает, что все золотые слитки, монеты и украшения, попадающие в страну или производящиеся на её территории, остаются в распоряжении китайских состоятельных граждан и правительства. Нежелание официального руководства делиться реальными цифрами о золотом запасе Китая – это какой-то мощный стратегический ход, основанный на далеко идущих планах.
Понятие золотого запаса, как формируется ЗВР на его основе
Прежде всего, золотой резерв – это одна из составных частей ЗВР. Оказывает влияние на его функции. Золотым резервом называется драгметалл, который находится в ведомстве Центробанка или Минфина (устроено по-разному в различных странах). Его стоимость зависит от котировок валютного рынка. Универсальной международной единицей, позволяющей вести учет драгметалла, является тройская унция.
Золотые слитки
Доля золотого запаса страны составляет некоторую часть ЗВР. Но она всегда разная, что зависит от платежеспособности государства, его статуса на мировой арене и буквально от количества драгметалла. Чем выше доля монетарного золота, тем больше влияние страны на межгосударственные взаимоотношения. Обычно запасы золота, которые находятся на счетах государства, пополняются разными способами:
- путем добычи драгметалла;
- методом приобретения.
Каков золотой запас Китая на 2021 год
Импорт физического золота в эту страну с 2010 года вырос на 750%, что является свидетельством следующего факта. Китай активно накапливает физическое золото в различной форме, преследуя неизвестные миру стратегические цели. Понятно, что главным должником и экономическим противником этого государства являются Соединённые Штаты Америки. Однако, для того, чтобы обрушить американскую экономику Поднебесной хватит имеющихся государственных долговых обязательств США.
По официальным данным золотой запас Китая в 2021 году составил около 1860 тонн. Ежегодно в этой стране добывается примерно 250 тонн золота, основные залежи которого приходятся на рудники, расположенные на территории восточной провинции Шаньдун. В 2016 году был поставлен рекорд – государство заявило о производстве 453 тонн жёлтого драгметалла. И снова ни слова об экспорте. Одновременно национальные банки активно закупают слитки и монеты на мировых рынках. По непроверенным данным озвученная выше цифра золотовалютного резерва – это всего лишь ширма, прикрывающая огромный золотой запас Китая.
Большие объёмы драгоценного металла оседают в руках современных китайских олигархов, которые после ориентации на рыночную экономику быстро стали накапливать впечатляющий по размеру капитал. Государство поощряет накопление драгметалла у состоятельных граждан, который в случае форс-мажора можно без труда изъять соответствующими указами. По данным статистики 55% всего золота остаётся на руках местных богатеев, а около 44% оседает в банках и на ювелирных производствах. Объём потребления ювелирного золота в этой стране занимает первое место в мире. В 2021 году Китай обошёл в этом показателе даже Индию, население которой издавна славится своей неуемной любовью к золотым украшениям.
Ходят упорные слухи о том, что умело скрываемый золотой запас Китая на сегодня является главным экономическим плацдармом для превращения юаня в основное международное средство платежа. Ставка делается на близкий крах доллара, который вряд ли обеспечен тем громадным золотым запасом в 8,13 тыс. тонн, о котором США постоянно твердит мировой общественности.
Большинство независимых аналитиков уверены, что Америка давно потратила своё золото на гонку вооружений, а теперь незаконно использует драгметалл, который ей доверили другие страны на хранение. И в этой ситуации «невидимый» золотой запас Китая в случае масштабного долларового кризиса может действительно вывести национальную валюту на передовые рубежи обновлённой мировой экономики.
Так сколько же золота есть у Китая на самом деле?
Автор: Матт Инсли (Matt Insley)
Удивительно, что никто об этом не говорит.
«Спрос из Китая сильный», говорят они. «Китай скоро обгонит Индию как крупнейший потребитель золота в мире», добавляют они. «Объемы импорта растут год за годом», и тому подобное.
Но никто в крупных СМИ, ни единым словом не намекает на то, какова ситуация на самом деле. Китай накапливает золото с никогда ранее невиданной скоростью – как современные конкистадоры. Только сегодня в отличие от эпохи географических открытий сложнее отыскать следы кораблей, наполненных золотом.
Но это очень большая закупка. И, несмотря на то, что крупные СМИ отказываются освещать эту историю, мы попытаемся установить, сколько золота есть у Китая.
Суть в китайской математике.
Вспомним, что последнее «официальное» заявление относительно китайских золотых резервов было сделано в 2009 году и в нем были упомянуты 1,054 т. По сравнению с предыдущим заявлением на ту же тему, сделанным в 2003 году, новые результаты показали рост на целых 75%.
С последнего официального заявления прошло уже немало времени и китайские резервы несомненно значительно выросли. Когда мы писали об этом год назад, мы предположили, что золотые резервы Китая насчитывают 3,300 т золота, что приблизительно в три раза больше текущих «официальных» резервов.
А уж сегодня Срединное государство точно накопило куда больше металла. Только посмотрите на динамику импорта золота в Китай за последние 12 месяцев…
Покупка на спадах: ввоз золота в Китай из Гонконга в т
Как видно на графике, а если вы читаете Agora Financial, то уже и так это знаете, объем импорта золота из Гонконга резко вырос за последнее время. В прошлом году был поставлен абсолютный рекорд.
Но это лишь часть истории. Сегодня утром я решил сложить весь объем импорта с объемом добычи, чтобы получить более ясное представление о том, сколько же все-таки золота есть у Китая.
С момента последнего официального заявления нам следует добавить еще 2,873 т к официальным золотым резервом Китай только чтобы учесть импорт и добычу внутри страны. Это доведет текущие «известные» резервы до 3,927 т, что куда больше резервов Германии, второго крупнейшего владельца золота в мире.
И вы думаете, что Германия встревожена? Так точно! Откуда вы думаете, взялись новости в начале года о немецком аудите золотых резервов и репатриации части ее золота, хранящегося за пределами страны? Суть в китайской математике!
Но и это не все.
Если сложить секретные, не отслеживаемые источники золота – металл с черного рынка Африки и Южной Америки (и возможно Ирана), объемы добычи золота по всему миру полугосударственных китайских компаний, а также китайскую кампанию по покупке золота гражданами страны – вы увидите, что размер китайского клада — 7,000 т или еще того больше!
Мои расчеты говорят, что Китай сегодня сидит на золотой подушке размером в 7,000 т. Значительная ее доля создана из «секретных» покупок, о которых крупные СМИ не осмеливаются говорить: секретный экспорт, потенциальная национализация золота граждан и трансферты золота из горнорудных слияний и поглощений, — и это лишь некоторые из них.
Вот в каком ключе все это можно представить. В данный момент США ужесточают санкции против иранского экспорта нефти.
США прикладывают огромные усилия по ограничению притока денег в Иран, так что внутри США есть эксперты, которые тоже рассматривают эту проблему. Но даже со всем освещением в прессе и государственными мерами, — вы же не думаете, что Иран действительно прекращает экспорт нефти?
Я так не думаю. «Официальный» объем экспорта, несомненно, снижается, но огромное количество иранской нефти выливается на рынок через заднюю дверь.
Вернемся к нашей китайской дискуссии. Нет никаких санкций против китайского золотого импорта, и никакие правительственные агентства не вмешиваются в китайскую золотую политику.
И если Иран может экспортировать нефть туда, куда мы не хотим, только представьте, что Китай делает за кулисами, а правительство США и одним глазком на это не смотрит! Количество золота, поступающего в Китай под радаром из Африки и Южной Америки, потенциально просто потрясающее.
Просто назовите любую африканскую страну с золотом в земле и я уверен, что там есть китайские граждане, копающие землю, или, по крайней мере, готовящие почву для черных торговых сделок.
Ведь для чтобы перевернуть мировой рынок золота вам хватит небольшого суденышка. Но скажу с уверенностью, что китайцы не приплывают в золотые африканские страны на суденышках, они там появляются на контейнеровозах. На нескольких сразу.
И вот маленькая история из жизни…
Несколько лет назад я продал свою старую машину. В процессе ко мне приезжали разные «колоритные» люди. Они пытались опустить цену или предложить «обмен» — Боже мой, кого сегодня ни встретишь в интернете. Но в конце концов я продал мою старую, побитую машину за самую высокую цену. И покупатель был рад покупке.
После оформления документов я его спросил, для кого он ее купил – для себя или семьи – он сказал «нет».
«Я ее отправлю на контейнеровозе в Африку, там огромный рынок старых машин и это одна из самых популярных моделей», сказал он. Я-то думал, что продал свою машину ученику старших классов, а она поедет за море!
Как это связано с Китаем?
Верьте или нет, но развивающийся мир хочет развиваться и дальше. Говорим мы о старых машинах или дешевом китайском ширпотребе, они готовы платить за импорт (хорошие) и даже золотые деньги.
И в Китае достаточно ширпотреба – зайдите в местный супермаркет.
Я пишу это и качаю головой. Только представьте себе наполненный всякой дешевкой контейнеровоз – пластиковые футбольные мячи, куклы, похожие на Барби, наборы инструментов и тому подобное. После разгрузки у африканских берегов этот корабль точно не возвращается в Китай пустой. Его все чаще и чаще наполняют такими желанными для Китая местными ресурсами, включая ЗОЛОТО.
Так что Китай получает куда больше золота, чем нам кажется – уверен, что у них есть тысячи неучтенных тонн металла. Официально Китай заявляет, что они не добавили ни унции золота к своим запасам за четыре года! Это просто смешно. И выгодно для тех, кто видит, куда мы катимся.
Все складывается. Китай – крупнейший в мире золотодобытчик и импортер золота. Но его официальные резервы не выросли за почти четыре года.
Это как неприятный парень за игрой в покер, прячущий свои чипы на коленях, готовясь к броску. Но в отличие от покера, ставки на мировом валютном рынке куда выше.
Так что займитесь китайской математикой. И, кстати, сколько золота есть у ВАС?
Китайская цифровая валюта, обеспеченная золотом
Независимо от того, интерпретируете ли вы все события, о которых я здесь говорил, как результат безудержной некомпетентности или как результат чего-то более гнусного, конечный результат один и тот же. Золото больше не могут сдерживать. Как только в феврале китайцы запустят свою цифровую валюту, которая де-факто обеспечена золотом, новая денежная система начнет формироваться. Хотя это может стать похоронным звеном для некоторых финансовых активов, реальные активы будут процветать по мере того, как бедные страны станут богаче, а богатые будут бороться за свое место под солнцем.
Будем надеяться, что мы извлечем из этого максимум пользы и решим сотрудничать с растущим Востоком по мере того, как мир переходит к новой денежной системе, которая больше не приносит явных преимуществ США и другим богатым странам, но которая, если мы ее примем, может привести к продуктивным и гармоничным временам. И оставайтесь в игре как инвестор — инвестируйте в золото и другие реальные активы. Это даст вам и вашим потомкам возможность изменить ситуацию, когда нынешняя суматоха пройдет.
Автор: Стивен Либ 24 октября 2021 | Перевод: Золотой Запас
Функции золотого запаса стран. Сколько тонн золота в мире
Главной задачей, которую уже давно решают золотые запасы государств, является обеспечение стоимости национальной валюты. Она складывается преимущественно из объема Au в стране. Соответственно, негативные изменения с валютой, действующей на территории конкретного государства, могут происходить, если резерв драгметалла существенно сократился.
Существуют и другие функции золотого запаса:
- регулировка стоимости различных драгоценных металлов;
- сохранение возможности выполнения международных платежей (Au при этом является резервным средством оплаты);
- обеспечение страховых вкладов частных лиц;
- применение в качестве залога, когда необходимо погасить взятый кредит.
Стремительно растущие цены на сырьевые товары
На фоне всего этого давайте посмотрим на недавнее поведение доллара, сырьевых товаров и золота. С любой исторической точки зрения ситуацию можно назвать странной. Во-первых, с начала этого года доллар растет одновременно с резким повышением общих товарных индексов. Такая положительная корреляция неслыханная даже для очень коротких периодов времени.
Стремительно растущие цены на сырьевые товары сами по себе стали историческими. Тот факт, что они сталкиваются с растущим долларом, в статистическом смысле является настолько серьезной аномалией, что может показаться, что единственное объяснение — стороннее вмешательство.
Еще реже наблюдается обратная корреляция между этими общими товарными индексами и золотом, которое в этом году упало примерно на 4% и является единственным материальным активом, который снижался. Почему это необычно? Потому что на протяжении тысячелетий золото было надежным средством сбережения.
Рост цен на сырьевые товары не должен вызывать удивления. В недавних интервью я утверждал, что США и другие богатые западные страны были крайне недальновидны, сосредоточив внимание на устранении углерода как наиболее непосредственной цели при переходе на возобновляемые источники энергии, — недальновидны, потому что этот критический переход потребует всей энергии из всех источников, что мы можем собрать.
И теперь, как и ожидалось, мы находимся в энергетическом кризисе, в котором относительная нехватка ископаемого топлива толкает вверх практически все товары. С начала года, когда доллар вырос примерно на 4% (самый широкий показатель по промышленным товарам), индекс сырьевой промышленности CRB, который не включает никаких энергоносителей, продемонстрировал ошеломляющий рост на 26%, достигнув рекордно высокого уровня. Цены на сырые продукты выросли более чем на 30%.
Цены на возобновляемые источники энергии выросли, поскольку они почувствовали влияние скачка стоимости сырьевых товаров, и, по крайней мере, некоторая тревожная нехватка микросхем также отражает наше «зеленое» заблуждение. За последние два месяца цены на сверхчистый кремний, необходимый для изготовления микросхем, выросли на невероятные 300%.
Заманчиво винить Китай, который тоже испытал энергетический шок. Но хотя Китай производит почти весь чистый кремний для солнечных панелей, он производит лишь около 20% даже более чистого кремния, необходимого для чипов. Неделю назад норвежская компания Elkem ASA, крупный производитель кремния, используемого в электронике, заявила, что не может выполнить свои контрактные обязательства. Это явно отражает высокие цены на кремний, которые напрямую связаны с нехваткой энергии из-за того, что мы уделяем огромное внимание углероду.
