Платина не в тренде. Так дешево она еще никогда не стоила

Платина не в тренде. Так дешево она еще никогда не стоила

Платина торгуется на исторических минимумах к золоту, показывая худшую динамику среди благородных металлов. Разбираемся, почему драгоценный металл так стремительно теряет свою ценность?

Описание металла

Платина — драгоценный металл серебристо-белого цвета, впервые открытый испанскими конкистадорами в середине XVI века. В России платиновые россыпи были обнаружены в 1819 г. на Урале, которые были настолько велики, что страна очень быстро стала лидером по добыче этого металла. Первоначально в России металл называли «белое золото».

Сегодня лидирующее положение по производству платины имеет ЮАР, которая добывает около половины всей годовой добычи металла и на чьей территории сосредоточено около 80% всех экономически целесообразных платиновых месторождений мира. Другими крупнейшими странами-производителями являются Зимбабве, США, Россия, и Китай.

Изначально свою популярность драгоценный металл получил в ювелирной отрасли, но физические и каталитические свойства металла стали базой для его широкого применения в промышленности. Металл используется в автомобилестроении, химической промышленности, электронике, нефтегазовой отрасли, ювелирном деле и других сегментах экономики. Производство ювелирных изделий создает всего 30% от общего спроса на металл.

Еще несколько лет назад, платина была самой дорогой на рынке драгметаллов, но в последние годы ситуация кардинально изменилась. Фьючерсы на металл сегодня торгуются на многолетних минимумах, демонстрируя устойчивую негативную динамику с 2011 г.

С начала 2015 г. платина устойчиво закрепилась на более низких позициях по сравнению с золотом. Если тенденция сохранится, такими темпами платину вскоре можно будет исключить из списка драгметаллов.

Что происходит

Снижение в период с 2011 по 2014 г. было связано с падением рынка в целом, когда спад цен на золото потянул за собой котировки всех остальных драгоценных металлов. Но с 2015 г. в истории рынка платины появился самостоятельный негативный кейс.

Благодаря своим каталитическим свойствам платина, наряду с другим драгоценным металлом палладием, применяется для производства катализаторов на автомобилях. Практически 40% всего спроса на металл формируется со стороны автопроизводителей.

В фокусе внимания автомобильной промышленности в 2015 г. оказался скандал с компанией Volkswagen. Независимое исследование, проведенное специалистами из Международного совета по чистому транспорту (ICCT) и призванное доказать экологичность дизельного автотранспорта, выявило прямо противоположные результаты. Количество вредных веществ в выхлопах тестируемых автомобилей в десятки раз превышало допустимые нормы.

Результаты были шокирующими, так как ранее, аналогичные модели прошли все необходимые лабораторные тесты. Спустя еще несколько тестов руководство Volkswagen было вынуждено признать ­— компания устанавливала на свои автомобили специальное программное обеспечение, которое меняло режим работы двигателя в лабораторных условиях, чтобы скрыть реальное содержание вредных веществ.

Скандал привел к изменению позиции политиков Европы, которая является вторым по значимости рынком сбыта платины. Приоритет автопромышленности сместился на бензиновые автомобили, и появились серьезные опасения относительно существенного снижения доли дизельного транспорта в ближайшие годы. По данным общества автопроизводителей и трейдеров, продажи дизельных автомобилей в 2017 г. упали на 17% и составили 42% рынка, против 47,7% годом ранее.

В чем же взаимосвязь между дизельным транспортом и ценами на платину?

Платина и палладий используются как на дизельных, так и на бензиновых авто при производстве катализаторов ­— специальных устройств, которые уменьшают количество вредных веществ в выхлопе автомобиля. Но соотношение металлов в каталитических элементах разное.

На автомобилях с дизельным с двигателем 70-80% приходится на платину, 18-28% на палладий, остальное — родий. На бензиновом же транспорте объем металлов в каталитических элементах примерно в два раза меньше, а соотношение платины, палладия и родия составляет 1:8:2, соответственно.

Скандал вокруг дизелей оказал существенное давление на котировки платины и задал позитивный тренд по ценам на палладий на следующие годы. Спред между металлами с начала 2021 г. стремительно сужался. Соотношение Платина/Палладий, которое в начале 2021 г. было около 1,8х, на сегодняшний день составляет 0,9х.

С IV квартала 2021 г. палладий устойчиво торгуется с премией к платине — самому редкому металлу на земле и ранее ценившемуся дороже золота.

Другим фактором, оказывающим давление на котировки платины с 2014 г., стало снижение спроса на металл со стороны ювелирной отрасли. По данным Reuters уровень спроса в 2021 г. по сравнению с 2013 г., стал на 20% ниже. Аналогичный тренд характерен и для других металлов. Главным образом падение спроса наблюдалось со стороны Китая.

Перспективы рынка

В начале 2021 г. цены на металл находились под давлением вместе с остальными сырьевыми товарами из-за рисков торговых войн, в результате чего котировки платины вновь вернулись к минимумам после отскока конца 2021 г. Тем не менее, если обратить внимание на цифры, представляющие соотношение спроса и предложения на реальном физическом рынке платины, то существующий дисконт к золоту выглядит чрезмерным.

По данным Reuters, на рынке платины уже третий год подряд наблюдается дефицит. В 2021 г. он составил 50 млн унций. Аналитики агентства прогнозируют сохранение соизмеримого дефицита по итогам 2018 г. вследствие умеренного сокращения производства в ЮАР и роста промышленного спроса.

Для производителей платины ситуация стрессовая. Текущие ценовые уровни находятся очень близко к себестоимости добычи металла. По данным аналитиков Metal Focus, средняя себестоимость добычи в ЮАР составила в 2021 г. $834 за унцию, так что при сохранении текущего уровня цен неминуемо последует компенсирующая реакция со стороны предложения.

При этом ЮАР не единственная страна, где прогнозируется снижение производства. Существенное падение ожидается в Канаде (на 8%) и России (на 3%). В других регионах ожидается более скромное снижение.

Впрочем, снижение добычи будет частично компенсироваться увеличением производства платины из лома автокатализаторов, рост которого ожидается в ближайшие годы. Тем не менее, общий тренд негативный.

В Северной Америке и Европе аналитики прогнозируют рост спроса в ювелирной промышленности, но падение в Китае и Японии скомпенсирует весь эффект. В целом ожидается умеренное снижение, темпы которого будут несколько ниже, чем в 2021 г.

Рост спроса со стороны автомобильной промышленности ожидается во всех регионах за исключением Европы и Японии. Что примечательно, несмотря на скандал с дизельными автомобилями, на протяжении 2015-2017 гг. спрос автопромышленности также показывал положительную динамику прибавляя в среднем 1,8%.

Это может говорить о том, что негативный эффект для котировок с этой стороны имел скорее психологическую природу и связан больше с ожиданиями, чем с действительной динамикой спроса в этом сегменте.

Кроме того, на фоне дисконта платины к палладию ряд автопроизводителей могут задуматься о расширении использования платины из-за ее низкой стоимости, что окажет дополнительную поддержку спросу.

Остальной промышленный спрос уже в 2021 г. показал хороший рост на 7%. В этом году ожидается, что он прибавит еще 9% за счет существенного вклада стекольного производства.

Все эти факторы указывают на то, что дисконт платины к золоту будет снижаться на протяжении ближайших 12 месяцев. Аналитики придерживаются мнения, что это будет постепенный процесс, так как риски со стороны торговых войн сейчас достаточно сильны и на их фоне участники рынков будут достаточно осторожны в принятии решений. Кроме того, умеренное давление на рынок металлов оказывает укрепление доллара США на фоне ожидания повышения ставок ФРС.

Галактионов Игорь БКС Брокер

Ликбез по платине

Многие инвесторы и коллекционеры хотят узнать больше о платине, очень редком драгметалле, из которого создают интересные монеты, жетоны и слитки. Ниже мы ответим на самые распространенные вопросы относительно платины.

Стоит ли покупать платину?

Да, если вы хотите защитить свои сбережения от инфляции. Кроме того, важно покупать платину, ведь ее курс может вырасти в ближайшие годы.

Можно ли приобрести физическую платину?

Есть продукты из аффинированной платины в форме монет, жетонов и слитков. Это самый популярный и удобный способ приобретения драгметалла. Главное их качество – ликвидность, то есть, их можно легко продать.

Можно ли купить чистую платину?

Абсолютно чистую платину? Конечно! Многие платиновые монеты, слитки и жетоны чеканят из драгметалла 0,9999 пробы.

Как приобрести платину?

Многие люди покупают платину в форме монет, слитков и жетонов, которые можно найти у дилеров. — один из ведущих дилеров монет и слитков в России. На нашем сайте можно найти продукцию из платины.

Вопросы о продаже платины

Выгодно ли перепродавать платину?

Платина – ликвидный актив и один из самых востребованных драгметаллов в мире. Поэтому перепродавать ее выгодно. Лучше всего это делать в .

Можно ли отдать платину в ломбард?

Да, но зачем? Ломбарды хороши, если вы собираетесь купить или продать старые аудиоколонки, гитару, но выгодно продать платину можно в «Золотом монетном доме».

Вопросы о курсе платины

Почему в 2021 году курс платины понизился?

Не все так однозначно. В начале 2021 года платину и другие драгметаллы можно было купить по ценам, которые, на первый взгляд, казались невысокими, но в 2008 году и в середине 2021 года котировки достигали рекордных максимумов. Платина и другие драгметаллы сейчас стоят намного дороже, чем в 1980-1990-х гг. Сейчас курс платины снизился относительно прежних максимумов, поэтому ее выгодно покупать, учитывая возможность ралли цен на другие драгметаллы и увеличения спроса на платину.

Почему платина такая дорогая?

Этот драгметалл очень редкий, отсюда и дороговизна (971 доллар за унцию на 2 октября 2021 года). Дело в том, что платина встречается реже в недрах земли, чем золото. Источник львиной доли спроса на платину – промышленность. Поэтому платина всегда востребована. Небольшой объем предложения по сравнению со значительным спросом – это причины высокой цены на платину.

В каком году курс платины был самым высоким?

В 2008 году был установлен рекорд цен на этот драгметалл. Тогда унция платины стоила около 2075 долларов.

Почему платина так сильно подешевела?

Курс этого драгметалла повышается и понижается в зависимости от различных факторов. Некоторые из них непосредственно связаны с колебаниями спроса на платину. В то же время на котировки драгметалла могут повлиять настроения инвесторов на Уолл-стрит, индекс доллара и геополитическая ситуация. Иногда котировки падают в результате корреляций с другими событиями на рынке, но эти события необязательно являются причинами соответствующих изменений.

Сколько стоит грамм платины?

В тройской унции содержится 31,103 грамма драгметалла высшей пробы. Поэтому можно рассчитать стоимость грамма платины, разделив текущую стоимость унции на 31,1.

Сколько стоит 100 граммов платины?

Чтобы это узнать, необходимо разделить цену платины за унцию на 31,1 и затем умножить получившееся число на 100.

Платина дешевле золота?

Были случаи, когда платина стоила больше золота, но сейчас ситуация иная. Это можно объяснить несколькими причинами, а именно, относительно более высоким спросом на золото и тем, что уже долгое время инвесторы предпочитают покупать желтый металл для хеджирования рисков.

Вопросы о стоимости платины

Сколько стоит платиновая монета?

Все зависит от веса и пробы, текущей цены на платину, коллекционной ценности и спроса на данную монету. Эти факторы объясняют тот факт, что некоторые платиновые монеты могут стоить несколько тысяч долларов.

Сколько стоит слиток из платины?

В этом случае все так же зависит от веса. Как правило, платиновые слитки чеканят в следующих весовых категориях: 1, 10 унций или 1 килограмм (32,151 тройских унций).

Сколько стоит платиновый лом?

Все зависит от веса этого лома. От веса (и пробы) будет зависеть стоимость лома, независимо от того, идет ли речь о нескольких частицах платиновой пыли или фрагментах платины, отколотых от слитка.

Вопросы об инвестировании в платину

Является ли платина активом?

Да, платина – отличный актив, востребованный со стороны инвесторов. Платина – выгодный объект инвестирования для коллекционеров, покупающих монеты из этого драгметалла.

Как можно выгодно инвестировать в платину?

Купить по низкой цене, а продать в условиях ралли. Платину также стоит покупать тем, кто планирует создать долгосрочный резерв с целью защиты от последствий инфляции и экономической нестабильности.

Лучше покупать платину или золото?

Все зависит от вашей инвестиционной стратегии и текущего тренда цен на платину и другие драгметаллы. Золото предпочитают покупать, поскольку о нем все знают и у него замечательная репутация, а также есть спрос со стороны промышленности и ювелирной индустрии. Однако платина более редкий металл, чем золото. В течение последних нескольких десятилетий платина стала очень важным сырьем для некоторых отраслей промышленности. Многие инвесторы диверсифицируют свои портфели за счет платины, золота, серебра и других активов, чтобы повысить шансы на получение дохода независимо от рыночных условий.

Являются ли платиновые монеты хорошим объектом инвестирования?

Вполне. Платиновые монеты дорожают в долгосрочной перспективе. Цены на них могут колебаться в краткосрочной перспективе, но если запастись терпением, то пассивный доход вам обеспечен.

Выгодно ли покупать платину в 2021 году?

Некоторые инвесторы, купившие платину в 2021 году, смогли зафиксировать прибыль, но остальным придется подождать. Тем, кто купил платину, когда курс существенно повысился, нужно подождать достаточно долго, чтобы получить доход. Впрочем, инвестирование в драгметаллы должно осуществляться с учетом кратко- и долгосрочной перспектив. Некоторые инвесторы приобрели платину перед ралли, поэтому они смогли зафиксировать прибыль. Другие добились невероятного успеха, храня драгметалл на протяжении нескольких лет, но затем реализовав его в период высокого уровня инфляции.

Сколько будет стоить платина в 2030 году?

Невозможно спрогнозировать, каким будет курс этого драгметалла в будущем. Однако история может дать нам основания для принятия инвестиционных решений. Согласно долгосрочным трендам, платина и другие драгметаллы растут в цене на протяжении многих лет. Если не учитывать непредвиденных изменений спроса на платину или аномальных рыночных условий, которые приведут к уменьшению цен на драгметаллы, платина, скорее всего, будет повышаться в цене.

Является ли платина недооцененной?

Такой вопрос задает себя каждый инвестор в драгметаллы с течением времени. Что касается платины, то, как уже отмечалось, этот драгметалл востребован во многих отраслях промышленности (и объем спроса повышается), поэтому курс сейчас действительно слишком низкий.

Подорожает ли платина?

Это вполне возможно. Важно помнить, что котировки драгметаллов могут колебаться в зависимости от различных рыночных факторов. Даже если цена на платину снизится завтра, она может вернуться к сегодняшней стоимости через пару дней или даже достичь рекордного максимума в течение следующих месяцев или лет. Бесполезно пытаться спрогнозировать курс платины, но для диверсификации портфеля было бы разумно запастись собственным платиновым резервом.

Другие вопросы относительно платины

Платина – самый редкий металл в мире?

Не совсем. Честь самого редкого и дорогого металла в мире принадлежит родию. Это металл серебристого цвета, который используется в автомобильной и других отраслях промышленности.

Для чего сегодня используется платина?

В большинстве случаев ее используют в автомобильных каталитических конвертерах, для создания ювелирных изделий, медицинского оборудования, таких как стенты и катетеры, а также в некоторых химиотерапевтических препаратах, электронике, датчиках и т.п.

Чернеет ли платина?

Платина в нормальных условиях не будет чернеть. Однако это может произойти при воздействии газообразного водорода, аммиака, соляной кислоты.

Что такого особенного в платине?

Платина – беловатый металл, поэтому внешне похож на серебро. Однако платина не тускнеет и не обесцвечивается, как это часто бывает с серебром. Кроме того, платина – довольно плотный драгметалл и более прочный, чем золото, но при этом достаточно пластичный. Это замечательный катализатор, поэтому его используют для механизмов, в которых происходит сгорание, например, в топливных элементах.

Поему платина – очень редкий металл?

Платину можно найти в природе в относительно небольших количествах. В основном это побочный продукт добычи других металлов, таких как медь и никель. Всю платину, которую добыли за историю человечества, можно поместить на площади двухэтажного маленького домика. Увеличение объема спроса на платину сделает ее еще более редким металлом.

Где добывают платину?

В нескольких странах, а именно, в Канаде, США, ЮАР и России.

Каков срок годности платиновых обручальных колец?

Срок годности у них неограничен. Кроме того, платина не меняет цвет в обычных условиях, поэтому цвет кольца не изменится.

Почему платина лучше белого золота?

Платина – природный металл, а золото приобретает беловатый оттенок за счет добавления серебра или палладия. Кроме того, платина не меняет цвет при обычных условиях.

Платина лучше блестит, чем белое золото?

Блеск платины более яркий, чем у белого золота. Кроме того, платина не тускнеет со временем, что не скажешь о золоте.

Платина лучше родия?

Платина и родий имеют специфические черты. Родий – самый дорогой металл, а платина – более редкий металл по сравнению с другими металлами. Однако платину можно легко купить в форме монеты, жетона или слитка.

Полезна ли для здоровья платина?

Платина обладает антиоксидантными свойствами, поэтому используется в различных лекарствах, химиотерапии и других продуктах в сфере здравоохранения.

Сколько платины осталось в недрах земли?

По данным «Statista», в недрах земли осталось 70 тыс. метрических тонн платины, при этом 95% ее находится на территории ЮАР.

Платина неуничтожима?

Этот драгметалл можно переплавить, превратить в какой-либо продукт, но при этом сам материал останется нетронутым.