Китай объявил, что давно отказался от американских долларов

Авуары Китая по внешнему долгу и валютам

Валютные резервы Китая 2000–

В валютные резервы Китая

являются состояние Народной Республики Китая холдингов наличных денег , банковских депозитов , облигаций и других финансовых активов , выраженных в других , чем Китая валюты национальной валюты ( юаня ). В июле 2021 года валютные резервы Китая составили 3,15 триллиона долларов США, что является самым высоким показателем валютных резервов любой другой страны. [1]

Управление валютными резервами регулируется Государственным валютным управлением (SAFE) [2] и Народным банком Китая . [3] Состав валютных резервов Китая является государственной тайной . [4]

Состав [ править ]

Точный состав валютных резервов Китая — секретная информация . [4] [7] В июле 2021 года Государственное валютное управление объявило, что в конце 2014 года активы в долларах США составляли 58% общих резервов Китая по сравнению с 79% в 2005 году, добавив, что доля активов в валюте США было ниже, чем в среднем по миру в 65% в 2014 году. [8] Аналитики полагают, что оставшиеся активы в иностранной валюте хранятся в основном в евро , японских иенах и британских фунтах . [7]

С 2008 годом , когда он обогнал Японию в этом отношении Китай является крупнейшим иностранным владельцем казначейских ценных бумаг США , [9] составляет около 22 процентов всех казначейских облигаций США , находящихся не американцы. [10]

Китай объявил, что давно отказался от американских долларов

Фото Pixabay.com

Накануне нового раунда торговых переговоров с американцами Пекин раскрыл тайну меняющейся структуры своих валютных резервов. Оказывается, еще задолго до перехода китайско-американского соперничества в открытую фазу Пекин начал снижать зависимость собственных резервов от американского доллара.

На 30 июля запланированы американо-китайские торговые переговоры, сообщает Минкоммерции КНР. Вашингтон ранее анонсировал, что разговор может пойти о защите прав интеллектуальной собственности, о путях сокращения отрицательного сальдо США в торговле с КНР, об устранении нетарифных торговых барьеров и о развитии торговли услугами и сельскохозяйственной продукцией. При этом в Белом доме сомневаются в успехе встрече, не исключая, что Пекин теперь будет ждать до президентских выборов 2021 года. Впрочем, нельзя сказать, что Китай бездействует. Поднебесная за последние годы существенно изменила структуру своих валютных резервов, снизив в них долю американского доллара.

«В рамках реализации важных договоренностей, достигнутых лидерами наших стран во время встречи в Осаке, переговорщики КНР и США проведут 12-й раунд консультаций на высоком уровне по торгово-экономическим вопросам 30–31 июля в Шанхае», – сообщил официальный представитель Минкоммерции Китая Гао Фэн. Пресс-секретарь Белого дома Стефани Гришэм ранее также подтвердила, что переговоры пройдут 30 июля. Американскую делегацию возглавят торговый представитель США Роберт Лайтхайзер и министр финансов США Стивен Мнучин, с китайской стороны переговоры будет вести вице-премьер Госсовета КНР Лю Хэ.

Что примечательно, в Белом доме не слишком верят в успех этой встречи. В частности, президент США Дональд Трамп ранее не исключал, что китайские власти захотят дождаться окончания президентских выборов в США, которые пройдут в ноябре следующего года, и только после этого заключить торговое соглашение. «Я думаю, что Китай, вероятно, скажет: «Давайте подождем эти 14–15 месяцев до выборов. Давайте посмотрим, вдруг один из этих людей (демократов), которые предадут Соединенные Штаты, одержит победу на выборах», – сказал американский лидер.

Напомним, Китай и США на протяжении нескольких месяцев вели переговоры об урегулировании торговых споров. Последний, 11-й раунд прошел в первой половине мая в американской столице, однако после этого диалог зашел в тупик. 10 мая Вашингтон ввел дополнительные пошлины на китайскую продукцию на сумму 200 млрд долл., повысив ставку с 10 до 25%. В начале июня правительство Китая приняло ответные меры в отношении более чем 5 тыс. товарных позиций США на сумму 60 млрд долл. Решение о возобновлении консультаций было достигнуто в ходе встречи Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина на саммите G20 в Осаке 28–29 июня. Американский лидер пообещал не вводить новые тарифы на товары из Китая, а также смягчить ограничения на деятельность компании Huawei. В ответ Пекин выразил готовность наращивать объемы закупок сельхозпродукции из Штатов.

На фоне неопределенности вокруг американо-китайских торговых отношений Поднебесная впервые обнародовала отчет Государственного управления валютного контроля КНР. В документе, в частности, раскрываются такие данные, как операционные показатели валютных резервов и их структура, а также представлены концепция инвестирования валютных резервов, методы управления рисками и другое, указывает китайское агентство «Синьхуа».

Самый сенсационный вывод доклада – снижение доли американского доллара в структуре валютных резервов страны. Она, в частности, снизилась с 79% в 1995 году до 58% в 2014 году, сообщают китайцы. В свою очередь, доля резервов недолларовых валют увеличилась с 21 до 42% за аналогичный период времени.

В то же время в целом валютные резервы Поднебесной продолжают увеличиваться. Согласно данным Народного банка Китая (НБК), в июне они выросли на 18,23 млрд долл. до 3,119 трлн долл. Объем валютных резервов Китая занимает около 30% от общемирового показателя, следует из данных Международного валютного фонда.

Сами китайцы такое изменение структуры валютных резервов объясняют стремлением «диверсифицировать» свои активы. «Более диверсифицированные валютные резервы Китая помогут снизить валютные риски и отразить изменения в развитии экономики и торговли Китая, а также внешние платежи», – приводит агентство Reuters слова представителя Госуправления валютного контроля КНР Ван Чунина.

Пекин не только диверсифицирует валюту, но и наращивает золотой запас. Как следует из того же отчета, с 2005 по конец 2021 года объем золотого запаса страны вырос с 600 до 1852 т. Таким образом, Китай сегодня занимает шестое место в мире по объему золотого запаса и является крупнейшим в мире производителем золота, а также его основным потребителем. Комментируя данные по золотому запасу, в Госуправлении пояснили: «Китай вносит коррективы в свои активы динамично, исходя из долгосрочных и стратегических соображений».

Таким образом, продолжают в организации, валютная структура валютных резервов Китая становится все более диверсифицированной. «И она более диверсифицирована, чем в среднем по миру», – подчеркивают в Пекине.

Если доля американского доллара в структуре валютных резервов сохраняется на уровне 2014 года – то есть 58%, – то на конец июня Китай будет располагать активами на сумму около 1,8 трлн долл., исходя из 3,12 трлн долл. резервов в иностранной валюте на конец июня, пишет газета South China Morning Post (SCMP). При этом, по данным Казначейства США, на конец мая Китай владел государственными облигациями США на сумму 1,11 трлн долл. и был крупнейшим иностранным кредитором США, продолжает издание. Тем не менее, соглашается исследователь валютных резервов Китая в Центральном финансово-экономическом университете Пекина Ли Цзе, доля доллара в резервах Китая действительно значительно упала. «Возможно, это результат сделок Китая по валютному свопу с другими центробанками», – не исключает Ли. В частности, поясняет он, НБК ранее подписал двусторонние соглашения о валютном свопе примерно с 40 странами, пообещав общую квоту свопа в размере около 500 млрд долл. В то же время Китай намеренно сокращает вес долларов США и расширяет запасы евро и валют других торговых партнеров, указывает Ли.

Пекин как крупный держатель активов в долларах США неоднократно обвинялся в возможности «сбросить» свои активы, чтобы подорвать финансовые рынки США, пишет SCMP.

Продолжающееся в течение нескольких лет снижение доли американской валюты в структуре золотовалютных резервов Китая выглядит вполне закономерно, считают эксперты «НГ». Торговый конфликт между США и КНР начался не из-за структуры золотовалютных резервов Китая, а из-за набирающего силу технологического рывка Поднебесной, говорит завкафедрой Российского экономического университета им. Плеханова Елена Устюжанина. «Так, начав с подчиненного положения в мировом разделении труда в качестве поставщика дешевой рабочей силы, теперь Китай все активнее теснит западные страны в высокотехнологичных сферах производства. Эта стратегия требует в том числе и ослабления зависимости Китая от американского рынка и от доллара», – признает она.

Совершенно логично для Китая в итоге увеличить долю евро в резервах, рассуждает аналитик Алексей Антонов.
«Евро является почти такой же ликвидной альтернативой доллару, и его долю можно, при желании, довести до объема, равного объему долларовых резервов, это будет стабильная бивалютная корзина, где снижение курса одной валюты компенсируется ростом другой, и наоборот», – рассуждает экономист. Кроме того, обращает внимание Антонов, весь мир беспокоит огромный размер госдолга США. «Все хотят быть готовыми, если вдруг ситуация в американской экономике приведет к дефолту. В том числе и поэтому Китай в начале 2021 года начал торговлю нефтяными фьючерсами, номинированными в юанях – это был мощный удар по доллару, который будет только усиливаться», – считает он, подчеркивая, что у рубля к доллару совсем другие драйверы. «Наибольшее влияние будет оказывать слабый экономический рост, так что рубль будет к доллару планомерно слабеть, до цифры 70 в этом году и до 80-85 рублей в следующем», – не исключает эксперт. «Изменение структуры ЗВР Китая, которая началась задолго до торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином объясняется простым стремлением страны диверсифицировать свои резервы, что в условиях периодически возникающих финансовых кризисов и угрозы всевозможных торгово-финансовых ограничений со стороны США в отношении ряда стран включая КНР, показало правильность выбранной стратегии», – подчеркивает аналитик Сергей Дроздов. В то же время, продолжает он, снижение доли долларовых активов в резервах Поднебесной можно рассматривать и как попытку снижения зависимости от «американца». «Однако на данном этапе полный отказ от доллара не представляется возможным, хотя бы по причине отсутствия его внятной альтернативы», – уверен эксперт. «Динамика структуры ЗВР Китая не имеет принципиальных отличительных особенностей по сравнению с тем, что происходит в новом тысячелетии с валютными резервами других стран мира», — считает старший аналитик аналитического Вадим Иосуб. Так, в прошлом тысячелетии мир имел дело с единственной по-настоящему ликвидной (с точки зрения масштабов операций центробанков) валютой – долларом США, и соответствующим ликвидным рынком долларовых гособлигаций. «Все прочие мировые валюты занимали небольшую долю в резервах центробанков. Все изменилось с появлением крупной региональной валюты – евро. И центробанки стали не спеша диверсифицировать структуру своих резервов, в первую очередь, уменьшая долю доллара в пользу европейской валюты», — сообщает он.

Обеспокоенность по поводу китайских авуаров в долге США [ править ]

Многие американские и другие экономические аналитики выражали озабоченность по поводу «обширных» авуаров Китайской Народной Республики в качестве части своих резервов государственного долга Соединенных Штатов . [11] [12] [13]

Национальный закон Авторизация обороны от финансового года 2012 включал положение , требующее от министра обороны провести «оценку риска национальной безопасности США федерального долга , проведенного Китаем.» В июле 2012 года Министерство обороны опубликовало свой отчет, в котором говорится, что «попытка использовать ценные бумаги Казначейства США в качестве инструмента принуждения будет иметь ограниченный эффект и, вероятно, нанесет больше вреда Китаю, чем Соединенным Штатам. Поскольку угроза не заслуживает доверия и эффект будет ограничен, даже если она будет реализована, она не предлагает Китаю вариантов сдерживания, будь то в дипломатической, военной или экономической сферах, и это будет оставаться верным как в мирное время, так и в сценариях кризиса или кризиса. война.» [14]

112th Конгресс США ввел законодательство, целью которого была оценка влияния собственности Китая долга США. [14] В последующем отчете Конгресса от 2013 г. утверждалось, что «[] потенциально серьезная краткосрочная проблема возникнет, если Китай внезапно

решит значительно сократить свои ликвидные финансовые активы США» [курсив в исходном тексте], отмечая также, что Федеральная резервная система Председатель Бен Бернанка была в 2007 году, заявил , что «поскольку иностранные авуары казначейских ценных бумаг США , представляют собой лишь небольшую часть от общего объема кредитного рынка США непогашенной задолженности, кредитные рынки США должны быть в состоянии поглотить без особых трудностей любого сдвига иностранных распределений.» [ 14]

Значительное количество экономистов и аналитиков отвергают любые опасения по поводу иностранных авуаров государственного долга США , номинированного в долларах США , включая авуары Китая. [15] [16] [17] [18] Критики «чрезмерной» суммы долга США, удерживаемого Китаем, признают, что «самым большим эффектом широкомасштабного сброса казначейских облигаций США Китаем будет то, что Китай фактически будет экспортировать меньше товары в США «. [13]

Ссылки [ править ]

1. «Официальные резервные активы — июль 2020» . Государственное управление иностранными активами
   .
2. См. Веб-сайт Государственного валютного управления -> Английский -> О БЕЗОПАСНОСТИ -> Основные функции
3. ^ ab
   О КПБ , веб-сайте Народного банка Китая
4. ^ ab
   «Уменьшение валютных резервов Китая вызывает беспокойство» , Габриэль Вильдау,
   Financial Times
   , 18 октября 2015 г.
5. «Официальные резервные активы — июль 2020» . Государственное управление иностранными активами
   .
6. «Китайские запасы падают в июле, поскольку НБК стабилизирует юань на фоне оттока капитала» Фион Ли, Bloomberg
   , 7 августа 2015 г.
7. ^ ab
   «Большие валютные резервы Китая являются одновременно и благословением, и проклятием» , Габриэль Вильдау,
   Financial Times
   , 30 сентября 2014 г.
8. Синь, Чжоу (29 июля 2021 г.). «Какая часть валютных резервов Китая выражена в долларах США?» . Южно-Китайская утренняя почта
   . Проверено 19 августа 2021 года .
9. «Основные иностранные держатели казначейских ценных бумаг» , Министерство финансов США , 18 февраля 2014 г.
10. « Отчет о валютных резервах Китая и авуарах ценных бумаг США» Наргизы Салиджановой, Комиссия по обзору экономики и безопасности США и Китая , 21 марта 2014 г.
11. «Является ли владение Китаем американским долгом угрозой национальной безопасности?» Кеннет Рапоза, Forbes
    , 23 января 2013 г.
12. «… Должны ли американцы быть обеспокоены тем, что Китай начал сбрасывать часть своих казначейских резервов? В конце концов, это вызывает серьезные вопросы о том, будет ли Китай продолжать ссужать деньги Вашингтону, чтобы помочь финансировать дефицит федерального бюджета в будущем.»: Из «Китай». сбрасывает долг США » Мэтт Иган, CNN , 11 сентября 2015 г.
13. ^ ab
    « Есть ли риск для Америки, что Китай имеет долги США на сумму более 1 триллиона долларов? »,
    China Power
    , 2 февраля 2021 г.
14. ^ abc
    Отчет «Китайские запасы ценных бумаг США: последствия для экономики США» Уэйна М. Моррисона и Марка Лабонте, Исследовательская служба Конгресса , 19 августа 2013 г.
15. : «… А как насчет задолженности иностранцам? … Чтобы приобрести [государственные облигации США], Китай должен экспортировать нам товары, а не компенсировать эквивалентный импорт. Это цена для Китая. Это цена, которуюнесет Пекин готовы платить по своим причинам: экспортные отрасли способствуют обучению, передаче технологий и повышению качества продукции, а также предоставляют рабочие места мигрантам из сельской местности. Но это бизнес Китая. Для Китая сами облигации — бесплодный клад . ничего, что Пекин может с ними сделать … его запас казначейских облигаций будет продолжать расти. И мы будем выплачивать проценты по ним, не прилагая реальных усилий, а вводя числа в компьютеры. С этим не связано никакого бремени; не сейчас и не позже ». Из «В защиту дефицита» автораДжеймс К. Гэлбрейт , The Nation
    , 4 марта 2010 г.
16. «… Китайцы покупают казначейские ценные бумаги США, переводя доллары США (не юани) со своего текущего счета в Федеральном резервном банке на счет китайских государственных ценных бумаг, также в Федеральном резервном банке. Когда [когда-либо] китайцы выкупают эти T-ценные бумаги, деньги переводятся обратно на текущий счет Китая в ФРС. В течение всего процесса покупки и погашения доллары никогда не покидают ФРС ». : Из «Какая политика для глобального процветания?» Автор: Уоррен Мослер , 23 сентября 2010 г.
17. Митчелл, Билл , Университет Ньюкасла (Австралия) . «Почти безграничная способность правительства США тратить» (28 марта 2012 г.); «Правительство США может купить столько собственных долговых обязательств, сколько пожелает» (27 августа 2013 г.)
18. «… США, как суверенный эмитент валюты, не сталкиваются с финансовыми ограничениями. Их нельзя принудить к дефолту. Они контролируют свою политическую процентную ставку. Остальной мир — пользователи доллара, а не эмитенты. Они никогда не смогут держать [Соединенные Штаты] в заложниках «. : Из статьи «Что, если Китай сбросит казначейские облигации США?» по Л. Рэндалл Рея , Университет Миссури-Канзас — Сити , 12 ноября 2013

7 апреля Государственное управление валютного контроля опубликовало данные, которые демонстрируют, что на конец марта золотой запас Китая составил 60,62 миллиона унций (1885,5 тонн), что на 360 тысяч унций (11,2 тонны) больше по сравнению с прошлым периодом, общая стоимость составляет 75,525 миллиарда долларов.

Последовательный прирост длился в течение четырех месяцев, начиная с декабря 2021 года.

«Что можно считать наиболее губительным решением? Несомненно, ограничение и санкции Америки, которые она накладывает в области финансового рынка и торговли.

С глобальной точки зрения, столкнувшись с Американскими санкциями, в действительности можно прибегнуть к схожей тактике: попытаться найти способ уменьшить значимость американского доллара при произведении расчетов. Поэтому с декабря прошлого года Китай начал наращивать свой золотой запас, и, отбросив всякие фантазии, в долгосрочной перспективе действительно произойдет увеличение твердой валюты, которая никак не будет привязана к американскому доллару.

С другой стороны, можно обратить внимание на то, что те четыре месяца, в течение которых Китай наращивает золотые запасы, также являются периодом, за который китайский юань от последовательного обесценивания перешел к фазе непрерывной ревальвации. Более того, эти четыре месяца — период наиболее опасных переговоров Китая и США в сфере торговли. Не думаю, что это случайный ряд совпадений», — считает Цзинь Яньюань.

Представитель Государственного управления валютного контроля и главный экономист Ван Чуньин ответила на вопрос журналиста об изменении валютных резервов за март 2021 года.

Вопрос: Последние данные о валютных резервах, опубликованные Государственным управлением валютного контроля, демонстрируют, что с конца февраля по конец марта 2021 года валютные резервы Китая увеличились на 8,6 миллиарда долларов. Что стало причиной таких изменений? Каковы последующие тенденции?

Ответ: По состоянию на конец марта 2021 года валютные резервы Китая составили 3,0988 триллиона долларов, увеличившись на 8,6 миллиарда долларов, или 0,3% по сравнению с концом февраля.

Bloomberg 29.03.2019 Handelsblatt 04.02.2019 Handelsblatt 14.01.2019

В марте под влиянием множества факторов, таких как торгово-экономические переговоры Китая и США, ожидаемая корректировка денежно-кредитной политики европейского и американского центробанков, неопределенность в вопросе Brexit, индекс доллара США незначительно вырос, но вместе с тем возросла и стоимость финансовых активов. Комплексное влияние таких факторов, как перерасчет валютного курса и изменение стоимости активов, способствовало небольшому увеличению объема валютных резервов Китая.

С начала этого года, несмотря на дисбаланс на внешнем рынке и довольно значительную неопределенность, экономика Китая сохранила общую стабильную и устойчивую динамику развития, и при этом наблюдаются благоприятные тенденции. Внешний валютный рынок страны стал более стабильным, были оптимизированы трансграничные потоки капитала по основным каналам, что стало прочной основой для стабильного роста валютных резервов.

Заглядывая вперед, очевидно, что глобальная политическая и экономическая ситуация будет ухудшаться, станет больше неопределенности, экономика продолжит сталкиваться с давлением, будет наблюдаться по-прежнему высокая значимость стоимости активов, и стоит ожидать возможного увеличения колебаний международного финансового рынка. Однако китайская экономика продолжит свое здоровое развитие. По мере усиления гибкости валютного курса китайского юаня, постепенно возникает функция «автоматического стабилизатора» валютного курса, что в целом обеспечивает стабильность валютных резервов Китая.

Мнения

Хуан Маосин, декан факультета экономики Фуцзяньского педагогического университета:

В условиях международной финансовой нестабильности золото выступает в качестве международной резервной валюты, увеличение его запасов — важный способ поддержания стабильности валютных резервов страны. В настоящее время Китай обладает очень обширными валютными резервами, объем которых уже превысил три триллиона долларов. В такой макрофинансовой ситуации увеличение золотого запаса может, с одной стороны, укрепить рынок китайского юаня, с другой стороны, поспособствовать повышению стабильности валюты.

В 2021 году совокупный объем экономики Китая впервые превысил показатель в 90 триллионов юаней. Для такой экономической державы как Китай при увеличении определённого запаса золотых резервов сохраняются соответствующие пропорциональные отношения с совокупным объемом экономики страны и валютными резервами, что фактически способствует укреплению финансовой политики государства в целом, в особенности денежно-кредитной и фискальной политики. Можно сказать, что золотой запас любой страны тесно связан с ее валютными резервами, макрополитикой и совокупным объемом экономики.

В прошлом люди совершали сделки друг с другом путем взаимного обмена золотом и бриллиантами. Такая форма обмена существует в обществе с древних времен. До настоящего времени золото являлось и резервной валютой, и циркулирующей валютой. Дальнейшее привлечение золота для осуществления сделок находится под вопросом, для разных групп населения золото выполняет разные функции: у золота есть стоимость хранения, стоимость износа, инвестиционная стоимость и стоимость обращения. С повышением уровня дохода люди начинают стремиться к более качественному уровню жизни, и спрос на такие «дорогие вещи», как золото, будет расти, и соответственно тенденция к накоплению золота будет все более очевидной. С другой стороны, золото — невозобновляемый ресурс, и редкость делает его чрезвычайно дорогим, поэтому становится невозможным определить его инвестиционную стоимость.

Лю Хуэйхао, директор института финансов Чжуннаньского университета экономики и права:

Несмотря на то, что золото уже монетизировано, все страны мира всегда считали золото важной составной частью распределения международных резервных активов. Говоря о структуре государственных резервов, стоит принимать во внимание соответствующее увеличение золотого запаса и регулирование структуры международных резервов Китая.

© РИА Новости, Виталий Аньков | Перейти в фотобанк Восточный экономический форум. День второй

Среди международных резервных активов государства под золотым запасом подразумевается монетарное золото, которое является важной составной частью международных резервов. Когда возник Новый Китай, золотой запас страны не был большим, его значительное увеличение произошло только после политики реформ и открытости, и сейчас страна постоянно укрепляет свои позиции по общему объему золотых резервов в мире, занимая на настоящее время шестое место. Но в целом, говоря о США, Германии и других странах, между ними и Китаем все еще существует достаточно большой разрыв.

Международные резервы страны состоят главным образом из четырех частей: валютные резервы, золотой запас, резервная позиция в МВФ, специальные права заимствования (СДР). Резервные активы, которыми страна может распоряжаться, фактически представляют собой золото и иностранную валюту. В настоящее время Китай по-прежнему обладает валютными резервами на сумму более трех триллионов долларов. Золото составляет лишь 2,57% от валютных резервов. Валютные резервы — это кредитные деньги, на которые могут влиять колебания обменных курсов, слишком большие колебания могут способствовать большему риску обменного курса.

С точки зрения структуры международных резервов Китая, существует возможность оптимального увеличения пропорции золотого запаса и соответствующего уменьшения пропорции валютных резервов.

С другой стороны, сейчас золото не имеет свойств валюты, однако по-прежнему обладает валютными атрибутами и возможностью хеджирования рисков. Достаточно, чтобы на международном финансовом рынке, возникла, например, неустойчивость стоимости основных международных резервных валют, и тогда все начнут скупать золото, поэтому его способность сохранять стоимость по-прежнему многими признается.

Кроме этого, золото всегда служило важной опорой в процессе интернационализации валют, проходившем в Соединенных Штатах, Англии и других странах. С точки зрения интернационализации китайского юаня, нынешняя доля китайского юаня на международном рынке по-прежнему невелика, а доля в международных расчетах, международных резервах продолжает оставаться достаточно низкой. При помощи золотого запаса мы должны способствовать интернационализации юаня, поскольку золотой резерв — одна из важных сил, которая поможет сделать юань международной валютой.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.