Колыма на 2-м месте по итогам производства золота в РФ за 2021 г.

Итоги добычи золота в России в 2021 году

Спрос и предложение

Мировой спрос на золото в 2021 году упал на 7%, до 4071,7 тонны. Приток золота в ETF значительно (на 63%) сократился и составил 202,8 тонны. Резкое падение объема розничных инвестиций в США привело к сокращению мирового спроса на монеты и слитки. Закупки со стороны центральных банков тоже снизились – на 5%, до 371,4 тонны, самыми активными покупателями были Россия и Турция.
Возобновлению спроса на ювелирные украшения (рост на 4%, до 2135,5 тонны) способствовали закупки в Индии и Китае. Более широкое использование золота в смартфонах и технике привело к росту промышленного спроса (на 3%, до 332,8 тонны) – впервые с 2010 года спрос на золото для технологических нужд показал положительную динамику.

Предложение на рынке золота в 2021 году сократилось на 4%, до 4398,4 тонн. Добыча достигла 3268,7 тонны, тогда как переработка вторсырья упала на 10%. Ужесточение экологических требований в Китае (крупнейший мировой производитель) привело к снижению производства золота в стране на 9%. Мировой хедж-портфель сократился на 30,4 тонны.

Табл. 1. Спрос и предложение на рынке золота 2016-2017 гг. (тонн в год)

Источник: Прайм со ссылкой на WGC

Китай с большим отрывом продолжает удерживать лидирующие позиции в сфере золотодобычи. Согласно опубликованным данным, золотодобывающие компании Поднебесной в прошлом году добыли около 440 тонн желтого металла, зафиксировав небольшое падение по сравнению с 2021 годом. Второе место в рейтинге занимает Австралия с 300 тоннами добычи золота за прошлый год. Страна увеличила свои показатели на 3,27 %. Золотодобывающая промышленность в Австралии — ключевая отрасль страны. Россия расположилась на третьем месте в рейтинге крупнейших золотодобытчиков мира с годовым объемом добычи 255 тонн.

Табл. 2. Добыча золота в странах мира, т

* — Добыча из минерального сырья.
Источник: 2010-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2021 г. — U.S. Geological Survey
Несмотря на продолжающееся несколько лет падение объема добычи, канадская горнодобывающая компания Barrick Gold Corporation остается лидером отрасли.

Barrick работает в сфере добычи, разведки и разработки проектов на четырех континентах и имеет большие земельные участки на некоторых из самых богатых и перспективных минеральных месторождений. Видение компании заключается в том, чтобы быть лучшей в мире золотодобывающей компанией, работая безопасным, прибыльным и ответственным образом.

Если прогноз на текущий год сбудется, лидера может потеснить Newmont Mining Corporation – горнодобывающая компания из США. Фирма основана в 1916 году в Нью-Йорке Уильямом Бойсом Томпсоном как многоотраслевой холдинг. На сегодняшний день Newmont Mining Corporation занимается разработкой месторождений руд в различных странах мира – как самостоятельно, так и через владение долями в уставном капитале отраслевых компаний. В отличие от Barrick, показатели Newmont в последние годы достаточно стабильны.

На третьей позиции рейтинга с достаточно существенным отставанием находится фирма AngloGold Ashanti. Компания была образована в 2004 году путем слияния AngloGold и Ashanti Goldfields Corporation. Сегодня AngloGold имеет 20 проектов в 10 странах на 4 континентах. Большая часть активов компании находится в Южной Африке (43%).

Компании, работающие в России, пока достаточно существенно отстают от лидеров. Есть надежда, что после освоения месторождения Сухой лог Полюс сделает серьезный рывок в рейтинге, но говорить что-либо конкретное на данной стадии разработки прииска пока рано.

Табл. 3. Объем производства золота в ведущих публичных компаниях отрасли, т

Источник: 2013-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2017 г — сообщения компаний, информация СМИ, расчеты авторов

Биржевой оборот

Главным итогом года для рынка золота стало преодоление металлом уровня 1300 долларов за унцию, что позволило говорить о изменении сложившегося ранее нисходящего тренда. Средняя цена на золото в 2017 году составила 1257 за унцию, что несколько выше (+0,4%) показателя 2021 года.

Табл. 4. Средние показатели цены на золото и курса валют в 2010-2017 гг.

Источник: 2010-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2017 г. — расчеты авторов

Рисунок 1. Котировка золота «спот» дневной график долларов за унцию

Несмотря на то, что котировки золота находились в восходящем тренде практически весь 2021 год, критически важную для констатации изменения тренда 200-периодную среднюю они впервые пересекли снизу вверх только в марте и потом неоднократно откатывались от достигнутых максимумов.

Если сравнивать волатильность золота с волатильностью других драгоценных металлов, можно отметить, что ее уровень был существенно ниже, чем у платины и особенно у палладия. Золото в 2021 году было невыгодным инструментом для долгосрочных инвестиций.

Табл. 5. Средние цены на драгоценные металлы в 2015-2017 гг. (долл./унц.).

Источник: 2015-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2017 г. — расчеты авторов.

Российская Федерация

По данным Министерства финансов производство золота в России в 2017 году составило 306,9 тонны, что на 6% больше показателя 2016 года (288,5 тонны).

Производство добычного золота выросло на 6,3 %, до 253,9 тонн, попутного на 11,1 % до 16,4 тонн, вторичного — на 4,5 %, до 36,6 тонн.

Табл. 6. Производство золота в Российской Федерации в 2014-2017 гг., кг

Источники: 2014-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2017 г. — Министерство финансов.

Наиболее значимое событие российской золотодобывающей отрасли в 2017 году произошло в январе.

, в партнерстве с госкорпорацией «Ростех», выиграла аукцион на разработку одного из крупнейших в РФ золоторудных месторождений Сухой Лог.

Предприятие также оказалась в числе ньюсмейкеров фондового рынка: после делистинга с Лондонской биржи в конце 2015 года «Полюс» решил разместить акции на Московской бирже, чем привлек широкий круг инвесторов со всего мира. Размещение акций помогло компании попасть в индекс MSCI.

В конце мая основной акционер «Полюса» договорился о продаже китайскому консорциуму во главе с инвестфондом Fosun 10% бумаг компании за 886,9 млн. долл. Сделка должна была пройти до конца 2017 года. Акционерное соглашение предусматривало ряд привилегий для Fosun и его партнеров. У них есть право вето по вопросам реорганизации компании, ликвидации, допэмиссии, сокращения дивидендных выплат, сделок со связанными сторонами и обратных выкупов. Однако сделка не состоялась, о её расторжении было объявлено в начале 2021 года.

В сентябре «Высочайший» запустил в промышленную эксплуатацию первую производственную очередь Тарынского ГОКа в Якутии, а в октябре — ЗИФ Угаханского ГОКа в Иркутской области. Только за счет этих проектов компания планирует к 2021 году практически удвоить ежегодный объем производства — до 10 тонн золота.

Также в сентябре было запущено Наталкинское месторождение, которое с десяток лет назад считалось самым крупным неразведанным месторождением в России. в 2014 году заподозрила неладное с его запасами, когда не получила планируемый объем золота при переработке первых 10 миллионов тонн руды.

Оказалось, что советские данные анализа проб с месторождения были некорректны: а информация о содержании золота в руде была завышена. В 2015 году компания пересчитала запасы и обновила модель разработки месторождения. В результате оценка запасов сократилась практически вдвое. В декабре 2021 года «Полюс» получил первый слиток Доре на месторождении. На полную мощность оно выйдет в конце текущего года.

В 2021 году на рынке впервые заговорили о возможной сделке по приобретению АО «Золото Камчатки» у «Реновы» Виктора Вексельберга. Кроме того, появились основания и для возобновления слухов о возможном слиянии «Золота Камчатки» с компанией Petropavlovsk. Довольно продолжительное время «Ренова» наращивала свой пакет в компании, но только в начале этого года объединила свои силы с двумя аффилированными фондами, консолидировав таким образом около 40% акций, и избрала своих кандидатов в совет директоров. При этом основатели компании – Питер Хамбро и Павел Масловский покинули Petropavlovsk.

В середине марта один из крупных отечественных золотодобытчиков — Nordgold, после шести лет публичного статуса, провел делистинг с Лондонской биржи. До этого, компания, которая более чем на 90% принадлежала бизнесмену Алексею Мордашову, оценивала возможность размещения большего количества акций на рынке, однако позже пришла к выводу, что ее акции сильно недооценены и приняла решение развиваться самостоятельно. Компания продолжает мониторить рынок и при благоприятной конъюнктуре может вернуться к публичному статусу после запуска в 2021 году месторождения Гросс в Якутии.

Табл. 7. Добыча золота компаниями, работающими в России, т

Источник: 2014-2016 гг. — журнал «Золото и технологии».
1 – Данные компаний2 – Данные региональных правительств3 – Сайт fomag.ru по данным Союза золотопромышленников4 – В скобках золотой эквивалент5 – В скобках – производство на российских подразделениях (оценочно)6 – В скобках – производство на российских подразделениях (данные компании)
Анализируя региональную структуру российской золотодобычи, хотелось бы отметить рывок Магаданской области и отступление Чукотки.

В 2021 году золотодобывающими предприятиями Магаданской области добыто 32,466 тонны золота, а это больше добычи 2021 года на 19 %, в результате чего область вышла на второе место по добыче драгметалла в России. Увеличение добычи в регионе произошло благодаря наращиванию добычи на месторождении «Павлик» и росту объемов добычи золота из россыпных месторождений.

Чукотка потеряла четверть добычи и опустилась со второго места на седьмое.

Спад объясняется уменьшением производства золота на месторождениях Купол, Двойное и Валунистое, где отмечается сокращение запасов и уменьшение содержания золота. Из-за снижения добычи регион понес ощутимые бюджетные потери.

Табл. 8. Производство золота в российских регионах, кг

Источник: 2012-2016 гг. — журнал «Золото и технологии»; 2017 г. — Пробирная палата

Основным нетто-покупателем отечественного золота был и остается Центральный банк России. За 2021 год регулятор купил около 224 тонн драгоценного металла, то есть примерно 73 % объема, произведенного в стране.

Активность российских коммерческих банков на рынке золота гораздо скромнее.

Так, например, запасы драгоценного металла в хранилищах российских банков снизились с начала сентября 2021 года по конец января нынешнего года на 38,5%, или на 28,2 тонны и составили 45 тонн.

Сбербанк сократил запасы за отчетный период на 13,5 тонн, или 86,1%, ВТБ — на 13,3 тонны, или 29%, Промсвязьбанк — на 1,8 тонны, или 93,7%.

На первом месте по объему запасов золота на 1 февраля 2021 года находится ВТБ (32,6 тонны), на втором – Газпромбанк (4,1 тонны), на третьем – банк «ФК Открытие» (2,4 тонны).

Аналитики отмечают, что основным покупателем золота у российских коммерческих банков мог быть Банк России.

Табл. 9. Динамика закупки золота в резервы ЦБ РФ (2010-2017 гг.)

Источник: по данным ЦБ РФ

Табл. 10 Динамика закупки золота в резервы ЦБ РФ (2017 год по месяцам)

Источник: по данным ЦБ РФ

Ювелиры России по итогам прошлого года увеличили потребление золота для изготовления изделий на 10,4% по сравнению с 2021 годом — до 33,46 тонны.

Всего через Пробирную палату России за прошлый год прошло 31,18 миллионов ювелирных изделий содержащих 34,72 тонны чистого золота.

Специалисты Пробирной палаты отметили, что 2021 год стал первым за последние несколько лет годом роста интереса покупателей к украшениям из золота и изделиям из платины.

Экспорт аффинированного золота из РФ в 2021 году вырос более чем в 2,5 раза по сравнению с 2021 годом и составил 56,6 тонны.

Прогноз на 2021 год

По оценке Союза золотопромышленников России добыча и производство золота в России в 2021 году вырастет и составит 328 тонн.

Добыча золота из минерального сырья в текущем году может вырасти до 293 тонн за счет роста производства золота на Наталкинском месторождении, выхода на проектные мощности Тарынского и Угаханского горно-обогатительных комбинатов, а также возобновления работы установок кучного выщелачивания на месторождении Биркачан и Куранахском рудном поле.

Росту производства будет способствовать добыча первого золота на месторождении Гросс, а также запуск золотоизвлекательной фабрики на Верхне-Алиинском золоторудном месторождении.

Добыча попутного золота в 2021 году может увеличиться до 21 тонны на фоне выхода на проектные мощности Быстринского ГОКа с приростом попутного золота в концентрате.

При этом производство вторичного золота в 2021 году может уменьшиться до 35 тонн.

Что касается прогноза цен на золото, то, по мнению специалистов, на ситуацию будут влиять два фактора.

Первый обусловлен тем, что текущие цены находятся не так далеко от средней себестоимости добычи золота (900-1100 долл. за унцию). Это означает, что ряд компаний работают на грани рентабельности и общее предложение может медленно сокращаться. Таким образом, даже при неизменном спросе можно ожидать умеренного роста котировок. Второй фактор будет определяться эффективностью налоговой реформы Дональда Трампа и политикой ФРС в целом. Растущая американская экономика способна выступить в качестве мощной поддержки.

Исходя из этого, можно ожидать цены на золото в районе 1400-1500 долларов за унцию.

Крупнейшие золотодобывающие компании, работающие в России, в целом позитивно оценивают перспективы 2021 года.

Несколько месяцев назад пересмотрела прогноз производства золота в 2021 году увеличив его до 2,375 — 2,425 млн. унций против ранее анонсированных 2,35 -2,40 млн. Выручка по итогам года оценивается в 2684 млн. долл.

Полиметалл подтвердил производственный план на 2021 год и 2019 год в объеме 1,55 млн. и 1,7 млн. унций золотого эквивалента соответственно.

Значительные инвестиции будут направлены на завершение проекта Кызыл и проекта по увеличению производительности Амурского ГМК. Компания также планирует ускорить разработку ТЭО для проектов месторождения Нежданинское и АГМК-2.

Nordgold прогнозирует на текущий год объем производства золота в диапазоне от 950 тыс. до 1 млн. унций.

Капитальные вложения компании в 2021 г. составят приблизительно 390 млн. долл, включая инвестиции в строительство рудника «Гросс» в России, разведку, развитие и обслуживание проектов, а также капитализированные вскрышные работы.

Материал подготовлен сотрудниками редакции.

Опубликовано в журнале «Золото и технологии» № 1(39)/март 2018 г.

Теги:

Аналитика,

Итоги золотодобычи

Плюс 110 рабочих мест

Дочерняя компания полиметаллического холдинга «Селигдар» — «Артель старателей Поиск» — добывает рудное золото на Мурзинском месторождении (бывшем Демидовском руднике). Это самый крупный работодатель Краснощековского района.
Работает здесь около 300 человек. 98 из них — жители района, остальные — приезжие из других регионов, которые трудятся вахтовым методом, рассказал Александр Бобрышев. В числе вахтовиков, в частности, высококвалифицированные специалисты. И какая-то часть приезжих даже покупают в районе жилье.

По словам главы района, ввод в действие золотоизвлекательной фабрики, которая в настоящий момент строится, приведет к созданию 110 новых рабочих мест.

Александр Бобрышев, глава Краснощековского района.

Altairegion22.ru