Прогноз цен на палладий на 2021 год: стоит ли ждать дальнейшего ралли

Спотовая цена на палладий растёт с 2021 года

Спотовая цена на палладий стабильно растет с 2021 года. И за этот период цена на него выросла на 398,25%, что сделало его одним из самых прибыльных сырьевых товаров. По результатам палладий превзошёл золото, серебро и платину.

Сравнение металлов по их прибыльности

На приведенном выше графике показана доходность драгоценных металлов по отношению ко времени, которое на это потребовалось (продолжительность).

Спотовые цены на палладий за шесть лет выросли более чем на 398%. Для сравнения, цены на золото за тот же период сделали лишь немногим более 200%.

Но какой будет стоимость палладия в дальнейшем? И каков прогноз цен на палладий на 2021 год и далее?

Графики могут выглядеть очень привлекательно, но трейдеры всегда должны быть осторожны. Учитывая продолжительное сильное движение на рынке палладия, нельзя исключать коррекцию. Инвесторам следует задаться вопросом, достигла ли спотовая цена палладия своего максимума. На этот вопрос сложно ответить однозначно «да» или «нет», потому что тут задействовано множество факторов.

Давайте проанализируем, что происходит на рынке палладия сейчас, и какой может быть стоимость палладия в будущем.

Во что выгодней инвестировать: все за и против

Инвестиции в золото позволяют сохранить сбережения в долгосрочной перспективе. Можно отметить следующие преимущества покупки этого драгоценного металла:

• имеет высокую ликвидность (золото, как и любой другой невозобновляемый актив, не обесценится; в любое время его можно будет продать, пусть и с минимальными потерями);
• стоимость золота поднимается медленно, но восходящий тренд стабилен.

Среди недостатков эксперты отмечают:

• необходимость делать долгосрочные инвестиции;
• низкую прибыльность (покупка золота — не самый выгодный инструмент);
• повышенный спред (при минимальных вложениях для получения дохода придется ждать активного роста котировок);
• большой интервал прибыли и убытков.

Аналитики Citigroup ожидают, что стоимость золота в 2021 г. будет расти рекордными темпами. Ограничить динамику может слабый спрос на ювелирные изделия, но тенденция все равно будет оставаться восходящей.

Темпы роста стоимости золота за последние 20 лет.
Преимущества инвестирования в палладий:

• в периоды экономического роста может показать результаты лучше рынка;
• в долгосрочной перспективе будет дорожать (как и любой другой невозобновляемый актив).

Согласно Moody’s, котировки палладия будут расти в 2021 г. Основные причины:

• увеличение спроса на автомобили в США происходит преимущественно за счет внедорожников, для производства которых требуется больше палладия;
• в Европе введены тесты RDE, подобные меры можно ожидать в других странах;
• Китай перешел на новый экологический стандарт, вследствие которого для производства 1 автомобиля потребуется на 5-7% больше палладия, чем ранее.

Темп роста стоимости палладия за последние 5 лет.
Недостатками инвестирования в палладий являются:

• сложность прогнозирования (потому что факторы роста не относятся к финансовому рынку напрямую);
• резкий и сильный спад во время мирового кризиса;
• спекулятивный спрос со стороны инвесторов.

Что стоит за сильным ралли цен на палладий?

Спрос со стороны автомобильного сектора в последние годы растет из-за ужесточения законодательства о выбросах в Европе и Китае. Большая часть мирового предложения палладия используется в каталитических нейтрализаторах транспортных средств для контроля выбросов выхлопных газов. Таким образом, повышенный спрос способствует росту цен на палладий.

В разговоре с Bloomberg в апреле Тай Вонг, глава отдела деривативов на металлы BMO Capital Markets, так прокомментировал эту ситуацию: «За динамику палладия отвечает ряд факторов. По сути, в этом году будет материальный дефицит, и автопроизводителям необходимо восстановить свои запасы».

Так как изменение климата становится все более серьезной проблемой, производители транспортных средств переходят к более экологичным и экологически безопасным конструкциям с запуском новых моделей электромобилей (EV). Тем не менее, для создания полноценного рынка электромобилей могут потребоваться годы. А палладий используется в гибридных автомобилях, спрос на которые растет.

Также рост цен на палладий является результатом более широких экономических пиков и спадов. После потери более 49% в 2008 году во время рецессии, цены на палладий восстановились вместе с мировой экономикой.

Как выглядит палладий в природе

В чистом виде самородки в природе не встречаются. Частицы металла извлекаются вместе с иными минералами. По приблизительным данным элементов, которые контактируют с палладием, приблизительно 30.

Внешне крупицы драгметалла весьма схожи с платиной. В отдельных месторождениях эти два элемента добываются совместно (так называемая палладистая платина) и затем отделяются химической обработкой. Также жилы могут пересекаться с золотыми, тогда наблюдается соединение двух металлов (например, палладистое золото либо порпецит из Бразилии).

Процесс образования в природе

Основной источник появления — космические обломки метеоритов. В железных и каменных видах инопланетных осколков обнаружено большое содержание кристаллов драгметалла.

Структура, химические и физические свойства

По своей природе минерал выгодно отличается от прочих драгметаллов низким показателем плотности и химической инертностью. Благодаря последнему свойству он не взаимодействует с другими элементами и не окисляется.

Реакции:

1. Исключениями являются кремний, бор, сера, хром, с ними палладий образует химические соединения.
2. Также кристаллы металла растворяются в «царской водке» (это смесь двух кислот —серной и азотной).

Мнение эксперта

Всеволод Козловский

6 лет в ювелирном деле. Знает все о пробах и может определить подделку за 12 секунд

По внешнему виду самородки аналогичны платине и серебру. Металл очень пластичный, благодаря чему активно используется в ювелирном деле. Для улучшения показателей прочности и износостойкости его берут в соединениях с другими металлами.

Температура плавления составляет 1554 градуса Цельсия.

Постпандемическое восстановление

В 2021 году ограничения, вызванные COVID-19, негативно повлияли на производство автомобилей, снизив темпы производства на 15% за год. По мере восстановления рынка автомобилестроения цена на палладий снова набирает обороты.

В ближайшем будущем не видно каких-то конкретных угроз для спотовых цен на палладий. Китай остается крупным игроком на товарных рынках, и его восстановление после пандемии идет полным ходом.

Стоит также учитывать силу доллара США – расчеты по сделкам с палладием всегда проводятся в американской валюте, поэтому его относительная сила также сказывается на цене палладия.

На графике ниже показан индекс доллара США в сравнении с ценами на палладий.

Цены на палладий vs индекс доллара

На графике видно, как резкое повышение стоимости доллара США (USD) в марте 2021 года привело к соответственно резкому снижению цен на палладий.

На данный момент доллар США неуклонно снижается. Хотя есть возможности для восстановления в краткосрочной перспективе, потенциал роста ограничен. Это является хорошим знаком для цен на палладий.

Сферы применения

Элемент широко использует:

1. Химическая промышленность. Pd — популярный катализатор при переработке нефти и рафинации жиров. Хлорид палладия также участвует в поиске микроколичеств угарного газа в воздухе либо газовых смесях. В электрохимии это же соединение является активирующим веществом при гальванической металлизации диэлектриков. Палладиевые мембраны нужны для очистки водорода.
2. Электротехника. Металл важен как покрытие, что устойчиво к действию сульфидов: изготовление вольтагометров высокой точности. Физические характеристики обусловили его применение для производства керамических конденсаторов.
3. Ювелирное дело. В состав изделий палладий добавляют для создания белого золота. Даже малое содержание металла в лигатуре меняет оттенок вещи с желтого на серебристо-белый. Изредка минерал используется при изготовлении памятных монет.
4. Медицина. Палладий добавляют в лекарственные средства, предназначенные для борьбы с опухолями и терапии рака. Еще одной областью, где используется металл, является стоматология. Здесь на его основе изготавливаются зубные протезы. Сплавы с добавлением палладия служат для создания отдельных деталей кардиостимуляторов и медицинских инструментов.

Новости и прогнозы цен на палладий

Если вы отслеживаете спотовые цены на палладий, то вам стоит следить за новостями.

Ниже приведены некоторые факторы, которые следует учитывать при торговле палладием.

• Норникель (Норильский никель) – крупнейшая компания по добыче палладия. Следовательно, стоит отслеживать данные о добыче полезных ископаемых Норникелем. Это даст вам представление о ситуации с предложением палладия. Так, в апреле компания повысила свой прогноз на 2021 год.
• Россия и Южная Африка – две крупнейшие страны, производящие палладий. Поэтому логистика, поставки и международные торговые отношения играют ключевую роль в формировании цен на палладий. Трейдерам необходимо следить за геополитическими событиями в этих странах.
• Контроль и регулирование выбросов также имеют решающее значение для прогнозирования цен на палладий. Это может варьироваться от страны к стране. США, Европейский союз, Китай и Индия являются крупнейшими рынками палладия, поэтому благоразумно отслеживать новости о регулировании выбросов именно по этим регионам.

Как находят палладиевые жилы

Вкрапления минерала ищут в первую очередь в местах расположения серебряных, медных и никелевых руд. Изредка встречаются небольшие месторождения с самородками чистого металла.

Спутники палладия

В земных недрах палладий находится исключительно в виде соединений с другими минералами. Часть из них по сегодняшний день мало изучена и не имеет названия. Наиболее известными спутниками драгметалла являются:

• брэггит;
• палладит;
• потарит;
• станнопалладит.

Также нередко его извлекают из золотых и платиновых жил.

Где встречается палладий в природе

В естественных условиях земных недр минерал содержится в виде соединений разных металлов. Подобные жилы встречаются и на территории Европы, и в РФ, и в Америке.

Прогноз цен на палладий на 2021 – 2022 годы

В то время как долгосрочный прогноз цен на палладий предполагает рост цен, существует достаточная волатильность, которая предлагает привлекательные возможности для краткосрочных трейдеров.

Следующий график цен на палладий показывает, что этот металл формирует боковой диапазон между 2500 и 2160 USD. Но после торговли в этом диапазоне в течение почти семи месяцев цены пробились вверх и поднялись до исторического максимума в 3000 USD.

Палладий

В настоящее время цены снижаются, но восходящий моментум остается устойчивым. Пока цена на палладий держится на уровне 2500 долларов, можно ожидать дальнейшего роста.

Среднесрочный тренд, скорее всего, изменится только в том случае, если мы увидим устойчивое падение ниже уровня 2160 USD.

Это откроет возможность для падения цен на палладий с исторического максимума в 3000 USD на целых 44%. Но это может произойти только при очень медвежьем сценарии и если что-то пойдёт совсем не так.

В настоящий момент наблюдается сильный дефицит предложения палладия. И пока этот дефицит не будет устранен или же не упадёт спрос на него, цены могут оставаться высокими.

Мировой спрос и предложение на палладий 0

Автор публикации

не в сети 2 года

Способы добычи

Работа с палладиевыми месторождениями ведется в двух формах:

1. закрытая (шахтная);
2. открытая (карьерная).

В первом случае для добычи драгметалла создается система подземных туннелей — шахт. В найденном рудном пласте создаются небольшие по размерам отверстия, в которые затем закладывается взрывчатка. Разрыхленный взрывом грунт обрабатывается механизированным или ручным способом для извлечения частиц палладия. По окончании первичной очистки руда переправляется на поверхность, а затем транспортируется к месту дальнейшей переработки.

Для работы во втором случае привлекается тяжелая землеройная техника и транспорт для перевозки извлеченной руды. С ее помощью разрабатывают грунтовый карьер, из которого затем извлекают палладий. Далее ее перевозят для переработки на соответствующие предприятия.

Как отличить подделку

На глаз отличить палладий от других металлов практически невозможно.

При возникновении сомнений в подлинности металла его рекомендуется показать независимому оценщику-ювелиру. Убедиться в том, что в ваших руках находятся настоящие драгоценности, можно, если со временем они не потеряли привлекательности и блеска. Если же украшения начали темнеть, перед вами однозначно подделка.

Преимущества и недостатки металла

В первую очередь спрос на палладий обуславливают его физические характеристики:

1. По сравнению с платиной он имеет меньший вес, а потому украшения на его основе, даже крупные, совершенно не тяжелые. При этом прочность его гораздо выше, чем у золота. Это позволяет использовать его в качестве оправы для крупных ювелирных камней. Со временем подобные украшения не темнеют и не теряют своей привлекательности.
2. Еще одно неоспоримое преимущество палладия — невероятная внешняя схожесть с платиной. При этом его стоимость на порядок ниже. По приблизительным подсчетам стоимость 1 грамма металла в 2-3 раза ниже, чем у золота или платины.

В составе сплава палладий является устойчивым к износу, деформации, появлению царапин. Однако чистый металл имеет прямо противоположные свойства, а потому используется в редких случаях, например, для изготовления эксклюзивных украшений. Особо востребованы обручальные кольца на основе палладия. Часто он используется вместо никеля, обеспечивая схожий эффект, но при этом не вызывая аллергической реакции.

Отзывы

Катерина: «Так уж сложилось, что украшения я люблю, в особенности кольца. Зная эту мою страсть, родные постоянно дарят что-то новенькое. Есть у меня и несколько колечек как из палладия, так и платиновые. И первые мне нравятся гораздо больше. Во-первых, они легче и при носке особо не ощущаются. Во-вторых, мне больше нравится их цвет. Ну и если покупать самостоятельно, то кольца из палладия гораздо дешевле платины».

Светлана: «Украшения из палладия хороши всем, кроме одного — найти их почти нереально. Мне пришлось не один магазин и интернет-ресурсы перерыть, чтобы найти то, что нужно. В теории, можно было купить то же белое золото на основе палладия, но по факту их делают очень мало. В основном везде обычный золотой сплав с родиевым покрытием. Хотелось бы лучший выбор».

Виды сплавов и пробы

Так как в чистом виде палладий излишне мягок, для изготовления украшений используют сплавы на его основе.

На территории России законодательно утверждено 2 пробы — 500 и 850. В качестве лигатуры выступают никель, серебро и медь. За границей также популярна 950 проба. В этом случае на 95% палладия приходится 5% добавок из меди либо рутения. Изредка их заменяют никелем, чтобы обеспечить большую прочность сплава.

Таблица соответствия проб

Утвержденные в России сплавы палладия прописаны в ГОСТе. Состав и количество лигатуры в каждом из них можно отследить по таблице, представленной здесь.

Советы по выбору украшений из палладия

Убедитесь, что на украшении стоит маркировка с указанием пробы (500 либо 850).

Серебристо-белый цвет металла лучше сочетается с бриллиантами, сапфирами, аметистами, лабрадорами и аквамаринами.

При выборе обручальных колец обратите внимание на форму внутренней поверхности. Для комфортной носки она должна быть слегка выгнутой.

В каких радиодеталях содержится

В радиотехнике палладий чаще есть в составе следующих деталей:

• разъемы;
• конденсаторы;
• резисторы.

В первую очередь это касается приборов, что важны в военной и космической промышленности. В гражданской технике палладий используют лишь в авиации.

Как отличить палладий от платины в радиодеталях

В домашних условиях отличить два драгоценных металла сложно, но возможно. Самый простой способ — бросить небольшой образец в емкость с азотной кислотой. Если металл растворится, перед вами палладий.

Еще один способ предполагает использование пробирного камня, йодистого калия и царской водки. Образцом металла проводят по кромке камня до образования царапины. Затем в нее заливается смесь йодистого калия с царской водкой. При окрашивании царапины в красный цвет с коричневым отливом можно говорить о том, что представленный образец является палладием.

Способы выделить металл

Варианты:

1. Электролитическая реакция. Аффинаж предполагает использование серной кислоты, которая отделит соединения палладия, оставив нетронутыми латунные и медные элементы. Извлечь чистый металл по окончании реакции поможет царская водка.
2. Выделить палладий также помогает раствор аммиака и соляная кислота. Важную роль в процессе аффинирования играет цвет драгметалла. Например, коричневый подтверждает наличие палладия в сплаве.

Также ниже смотрите видео о том, из чего еще можно получить палладий:

Историческая справка

До конца 1990-х годов палладий торговался на уровне около $200–300. А потом произошел сильный «бычий» рост, частично обусловленный расширением использования палладия в компьютерной индустрии. Затем цена впервые преодолела отметку в $1000, но в начале 2000-х годов снова вернулась в свой обычный диапазон.

Во время кризиса 2008 года палладий не рос так сильно, как золото, он торговался медленным, но устойчивым восходящим трендом. Это свидетельствовало о росте его стоимости как сырьевого товара, пользующегося спросом, поскольку мировая экономика восстанавливалась после экономического кризиса 2008–2009 годов. Тарифный конфликт между США и Китаем, который начался в 2021 году, позволил палладию подняться выше — стало очевидно, что идет торговая война.

Палладий начал превращаться в «товар-убежище», становясь крайне бычьим в период неопределенности. Это подтвердилось в январе-феврале 2021 года, когда на Китай обрушилась пандемия. В течение марта-апреля цена колебалась, но в июле возобновила восходящий тренд, подтвердив тем самым свой статус «убежища».

Поэтому, торгуя палладием, мы должны сначала понять: он ведет себя как товар или как «безопасная гавань». А это долгосрочный процесс, так что не стоит принимать быстрые решения.

Хотите научиться торговать на финансовых рынках прибыльно? Пройдите обучение по системе Александра Герчика! Узнать подробнее о курсе